股权激励02：限制性股票、股票期权、员工持股计划该如何 ...

一、限制性股票、股票期权、员工持股计划有关纳税问题涉及到的法律法规

表一：股权激励及员工持股计划纳税适用法律法规

二、取得限制性股票的个人所得税的计算
按照《中华人民共和国个人所得税法》及其相关法规的规定，原则上应在限制性股票解锁时确认激励对象应纳税所得额。
被纳税对象应纳税所得额的计算公式为：
应纳税所得额=（股票登记日股票市价+本批次解禁股票当日市价）÷2×本批次股票解禁股份数-被激励对象实际支付资金总额×本批次解禁股票比例
应纳税额=（应纳税所得额/12×税率-个人所得税扣除数）×12
案例：限制性股票个人所得税的测算
王先生于2019年12月31日按10元/股的价格，购入了限制性股票10万股，审议股权激励计划草案的董事会召开日公司股票的均价为20元/股。2020年12月31日该批次股票解锁50%，解锁时公司股票的均价为30元/股。请分别计算王先生的应纳税所得额及应纳税额？
应纳税所得额=（股票登记日股票市价+本批次解禁股票当日市价）÷2×本批次股票解禁股份数-被激励对象实际支付资金总额×本批次解禁股票比例=（20+30）÷2×50,000-10×100，000×50%=750,000
应纳税额=（应纳税所得额/12×税率-个人所得税扣除数）×12=(750,000/12×35%-7,160) ×12=176,580

三、取得股票期权的个人所得税计算

根据《财政部、国家税务总局关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知》一、二、三、四条的相关规定：
1、员工行权时，其从企业取得股票的实际购买价低于购买日收盘价的差额，是因员工在企业的表现和业绩情况而取得的与任职、受雇有关的所得，应按“工资、薪金所得”适用的规定计算缴纳个人所得税。
2、对因特殊情况，员工在行权日之前将股票期权转让的，以股票期权的转让净收入，作为工资薪金所得征收个人所得税。
3、员工行权日所在期间的工资薪金所得，应按下列公式计算工资薪金应纳税所得额：
股票期权形式的工资薪金应纳税所得额＝（行权股票的每股市场价-员工取得该股票期权支付的每股施权价）×股票数量
4、员工将行权后的股票再转让时获得的高于购买日公平市场价的差额，是因个人在证券二级市场上转让股票等有价证券而获得的所得，应按照“财产转让所得”适用的征免规定计算缴纳个人所得税。
5、员工因拥有股权而参与企业税后利润分配取得的所得，应按照“利息、股息、红利所得”适用的规定计算缴纳个人所得税。
总结：
1、员工在行权日之前转让股票期权，或者在行权日行权的，均应按“工资、薪金所得”计算个人所得税；
2、股票期权形式的应纳税所得额=（行权时股票的收盘价-该股票期权的行权价）×股票数量
股票期权形式的应纳税额=（股票期权形式的应纳税所得额/12-个人所得税扣除数）×12
案例：股票期权个人所得税计算
王先生于2019年12月31日按18元/股的授权价格，获得了上市公司10万股票期权，审议股权激励计划草案的董事会召开日公司股票的均价为20元/股。2020年12月31日该批次股票符合行权条件行权的比例为50%，行权时上市公司股票的收盘价为30元/股。请分别计算王先生行权时的应纳税所得额及应纳税额？
行权日应纳税所得额=（30-18）×100,000×50%=300,000
行权日应纳税额=（300,000/12×25%-1410）×12=58,080

四、员工持股计划税收政策

说明：由于员工持股计划的税收政策没有明确的规则加以统一，因此，这一部分参考WX公众号“IPO上市号”上面的文章《员工持股计划个税问题分析》进行总结和提炼。
1、二级市场购买，购入环节不涉及纳税问题；
2、回购。如果员工购买价等于公司回购价，不涉及个人所得税问题；如果员工低于公司回购价购买股票，对低于回购价的差额是否征收个人所得税，现行税收政策没有明确规定。由于员工持股计划亦兼具有股权激励的性质，作者认为应按“工资、薪金所得”计算缴纳个人所得税。
3、非公开发行。员工持股计划因认购上市公司非公开发行而锁定的股份不属于《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》中规定的股改限售股和新股限售股，也不属于上市公司股权激励限售股，因此所得收益无需缴纳个人所得税。
4、赠与。对于受赠股票的员工是否征税，实务中操作并不相同。从具体政策层面，国家税务总局并未出台相关税收政策，但存在两个较为典型的地方性税政文件。一是广东省的粤地税函［2009］940号文件，二是河北省的冀地税函［2009］119号文件。个人将股权赠予近亲属或具有供养赡养关系的人，对赠予方与受赠方均不征税。其余情况对受赠方以赠予合同上标明的股权价格减除赠予过程中受赠人支付的相关税费后的余额为应纳税所得额，按照“财产转让所得”项目，适用20%税率征税。
5、员工以个人名义取得的股票在二级市场转让时暂免征收个人所得税。但如果持股计划员工从大股东处获赠大股东通过限售股方式取得的股票，赠予环节双方均未纳税的情况下，转让环节应当根据关于限售股的规定计算纳税。