【金融专硕热点分析】2021年政府工作报告金融政策

2021年政府工作报告金融政策
热点梳理
2021年3月5日，十三届全国人大四次会议开幕，李克强总理作《政府工作报告》（以下简称《报告》），在2021年政府工作报告中，不少重要内容和金融业息息相关。
重点一：大型商业银行普惠小微企业贷款增长30%以上
在2020年政府工作报告中曾提出一个目标，即大型商业银行普惠型小微企业贷款增速要高于40%。从今年的报告中可以看出，该目标已超标完成。与此同时，今年政府工作报告中将该目标设定为“大型商业银行普惠小微企业贷款增长30%以上”。
重点二：进一步解决小微企业融资难题
在介绍今年的工作部署时，政府工作报告提出，“今年务必做到小微企业融资更便利、综合融资成本稳中有降。”
重点三：继续多渠道补充中小银行资本
政府工作报告中提出，“今年要深入推进重点领域改革，更大激发市场主体活力”。具体到金融行业，对于银行和保险行业的工作部署，今年的政府报告相较于上一年的表述更具体细化。今年的政府工作报告指出，“继续多渠道补充中小银行资本、强化公司治理，推进政策性银行分类分账改革，提升保险保障和服务功能。”
重点四：稳步推进注册制改革
从证券业来看，今年的政府工作报告的较上年的报告提出了更进一步的要求。今年的政府工作报告指出，“稳步推进注册制改革，完善常态化退市机制，加强债券市场建设，更好发挥多层次资本市场作用，拓展市场主体融资渠道。”
重点五：强化金融控股公司和金融科技监管
今年的政府工作报告还新增了对于金融控股公司和金融科技监管的要求。“强化金融控股公司和金融科技监管，确保金融创新在审慎监管的前提下进行。”另外，对于金融风险，
在今年的工作部署中，报告提出，“完善金融风险处置工作机制，压实各方责任，坚决守住不发生系统性风险的底线。金融机构要坚守服务实体经济的本分。”
涉及考点浅析
1.普惠金融
2.注册制改革
3.金融监管
4.资本市场
5.金融风险
真题演练举例
1.2021 年政府工作报告中提到防范化解金融风险，当前金融领域存在哪些风险？如何防范化解？
(1) 2021 年主要存在三大金融领域风险点：
①逆周期政策退出后，可能产生不良贷款上升、债务违约等增量风险。
2020 年，疫情冲击下货币财政政策大幅宽松，社融、M2 快速上升，带动宏观杠杆率大幅抬升，居民、企业部门杠杆率分别抬升6.1、10.4个百分点。2021 年，流动性退潮阶段，信用风险上升。
②存量风险处置仍需稳步推进。
当前存量金融风险主要为金融资产盲目扩张、影子银行层层嵌套规避监管隐蔽风险、问题股东恶意操控甚至掏空金融机构、房地产金融化泡沫化、大中型“僵尸企业”债务违约风险股权质押风险、地方政府违规大规模举债形成隐形债务风险等。
③警惕海外货币政策溢出效应带来的外部风险。
2021年，伴随疫苗推进、经济复苏、通胀预期抬升，美联储货币政策退出节奏存在加快风险，四季度存在开始讨论缩减购债规模的可能，资本流动方向可能由流入转向流出，需警惕外部风险。
(2)防范化解金融风险
①精准把握好货币政策的力度和节奏，避免经济大起大落，引导金融服务实体；
②完善金融风险处置工作机制，压实各方责任；
③加强房地产宏观审慎管理，继续落实三条红线、房地产贷款集中度管理制度；
④规范地方政府债务管理，防范化解地方政府融资平台隐性债务风险；
⑤继续治理金融乱象，2021年资管新规过渡期正式结束，推动影子银行健康规范发展。
2. 2021 年政府报告报告连续三年提到注册制，并首次提到退市制度，未来将如何推动资本市场的健康稳健发展，防止系统性风险积聚？
(1)股票市场
①注册制改革方面
此次政府工作报告已经是连续第三年提及“注册制改革”，2020年10月31日金融委专题会议提出“增强资本市场枢纽功能，全面实行股票发行注册制”，预计全市场注册制今年有望实现。
②退市方面
自2019年推行注册制改革以来，退市标准方面逐步淡化盈利指标，取消暂停上市和恢复上市程序，2020年12月31日沪深证券交易所发布一系列退市新规，未来退市效率有望大幅提高，逐步形成优胜劣汰的市场化资本市场格局。
③上市公司质量方面
一是督促完善公司治理。
只有公司治理机制健全有效，企业才能制定实施正确的发展战略，才不会盲目扩张，企业持续经营能力和盈利能力才可能增强；
二是加强上市公司信息披露。
增强企业经营透明度，完整、真实、及时反映企业财务状况和履行社会责任情况；
三是要加强事中事后监管。
依法查处上市公司违法违规行为，加大执法力度；四是深化金融供给侧结构性改革。统筹推进资本市场各项基础制度建设，进一步优化再融资、并购重组、股权激励等制度规则，助力上市公司加快转型升级、做强做优做大。
(2)债券市场
债券市场方面
2020 年信用债风险事件显著冲击债券市场，未来债市基础制度建设将提速。
一是提高政治站位，切实履行责任。
金融监管部门和地方政府要从大局出发，按照全面依法治国要求，坚决维护法制权威，落实监管责任和属地责任，督促各类市场主体严格履行主体责任，建立良好的地方金融生态和信用环境。
二是秉持“零容忍”态度，维护市场公平和秩序。
要依法严肃查处欺诈发行、虚假信息披露、恶意转移资产、挪用发行资金等各类违法违规行为，严厉处罚各种“逃废债”行为，保护投资人合法权益。