交易：在确定与不确定和混沌中寻找可能的确定性

看了这个标题，大部分人可能被绕晕了，但我不打算用标题这种风格写这篇文章，相反，我要用大白话来写这篇文章，一篇让绝大多数人都看得懂的文章。

这里不谈整个交易系统，因为完整意味着复杂。这里谈论的核心内容是：怎样在对自己最有优势的地方建仓（买入）。至于止损、加仓、止盈等等问题，这篇文章不会谈到。
交易看起来简单，一个买一个卖，两个指令就是交易的全部；但这一买一卖，本质上是无穷的可能性，说简单点就是你时时处在十字路口。在任意的一个时间点，你都需要面对两个灵魂的拷问：现在要不要买（卖）？
而不同的买入位置，通常就早已决定了最终的胜负结果。类似《孙子兵法·形篇》： “是故胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜。这句话和股市中的一句俗语会买的是徒弟，会卖的是师傅看起来是相反的。这句俗语似乎强调了会卖的重要性，但其实要不会买，连做徒弟的资格都没有。道理很简单：站在马后炮的视角看，有些位置如果你买入了，你根本没有赢的可能。恰似当年满仓中石油。在这个位置之后，历史不会给你翻盘的可能性。这也就是我看不起那些所谓买入并持有的某些投资派的原因。
这里不和杠精聊做T降成本的问题，杠精做T就好像是48年被解放军死死包围的国军，你派出部分部队想突围，想靠一小股部队打个局部的胜仗就能解围。你要有这智商，就不会被完全包围了。
下面就正式谈谈买点（建仓点）的选择。找到好的买点是一门技术，但更重要的是背后的道，也就是技术背后的原理。原理懂了，可以根据原理不断升级技术，也不会感慨推翻和从头再来。这里的原理依据有很多，包括道氏理论等等就不一一说明了。我指的交易，包括股票、外汇、期货等等品种。
我们先从最最基本的来剖析。走势行情是什么？有什么特点？这里不同的人又会有不同的观点。我先说结论：交易的走势行情是一个复合体，在某些阶段呈现出无序（混沌），在某些阶段呈现出规律性走势（趋势性），如单边上涨或单边下跌。
当然这个结论是有前提的，也就是要满足“充分市场”的前提。什么叫充分市场，简单说就是要有足够多的玩家，和不错的波动率。股票指数肯定满足，不管是上海深圳还是美国日本香港；多数A股市场中股票也是；但新三板、港股中的畸形仙股等等就不满足。
持反对意见的人认为，市场是不可测的混沌体，或者另一个极端，市场的最高点最低点可以用数学公式计算出来，或者某些神秘角度线画出来。第一种混沌派的本质是不可知论，无法提出有效解决方案，买点的选择干脆让大猩猩来扔飞镖算了。但是他们难道对各种指数市场中的牛熊交替视而不见吗？你无法预测牛熊，但不代表着牛熊不存在。用更科学的话来说，牛就是指的是上涨趋势，熊就是指的是下跌趋势。这种走势是客观存在的。打开港、台、日、美、沪深的指数图表，亦或者原油价格等期货价格走势，我们可以清晰的看到在某段时间，多方的力量压倒空方，价格呈现出不断上涨的情形，回撤的时间空间极小，之后又是创新高，这就是典型的上涨趋势行情。这种现象的本质是人，所有交易者所形成的的合力。因为人性不变，因此这种趋势性走势会一直存在。这就是股票有别于赌博的随机性的原因，也是价格走势曲线也与大气噪音随机数据不同的原因。
这里先不谈趋势的定义，只是需要感知这种叫做趋势的东西。
另一派极端思想就是认为行情是可测的，我要用一切技术/巫术来测算顶底。我在这里只能说，从我的哲学理念出发，我没有能力测算精准的数字。如果你觉得自己有能力来计算，并且还没疯掉的话，你可以直接去操作盈利，不用再继续看下去。
大多数人（包括我）并非三头六臂开天眼，那么就只能凭借肉眼观测，或者凭借一些简单数学工具来计算分析。在我的观测中，走势行情是由单边上涨、单边下跌、盘整组成。这3种结构又可以互相组合，比如单边上涨之后可以接单边下跌，也可以接盘整；盘整之后可以是单边下跌，也可以是单边盘整。当然，如果盘整之后还是盘整，说明盘整还没有结束，之前和之后的盘整都统称为盘整。看到这里，很多老鸟开始兴奋了。我只想做单边，我不要盘整。是的，没有人想接受盘整的煎熬。哪怕你买在了历史最低点，但上涨之后，又回到最低点附近，你可能已经慌了神，趁着没有变成亏损，赶紧清仓。
知道要做单边走势还不够，还要懂得定义单边。这里的定义是一个很主观东西，没有人能从上帝视角俯视行情，因此这种定义肯定是不同的人有不同的定义。好在我们并不是要追求100分，95分我们很满意，甚至80分以上都感觉不错。这就是股市俗语中的不吃鱼头，只吃鱼身子的典故。如果你能用你自己的规则定义单边，你已经迈入交易赢家的门槛了。
就我个人而言，除了要找到我定义的上涨行情的初始点之外，我更希望我能参与一波超大的行情。但这里有个“早泄”陷阱：趋势可以在任何阶段停止并反向。也就是平时都发挥正常的一个人，可能因为某些不可知的刺激因素，突然早泄了。
也就是这种小趋势最要命，你以为未来会走出一个不错的趋势性行情，而在你介入之后，趋势停止了。你安慰自己这只是回撤、洗盘，殊不知趋势却真正反转了。等你醒悟过来，也许壮士断腕你止损出逃，也许你一犹豫就全仓套牢。因此股市中的俗语有：老鸟死于止损。类似的还有：单边趋势赚的利润都被盘整给磨光了。在市场浸淫多年的老玩家一定深有体会。
如何分辨是大趋势还是小趋势，我只能说以我的水平还不能分辨，即使靠着成交量等另外维度的指标能提高分辨的成功率，也不能做到很好的分辨。而我采取的方法是，我把眼光盯着更大的行情，俗称“超级大牛市”。
我们来看看什么是必然。也就是确定性。比如，如果现在是熊市，连续下跌了很长一段时间，我怎么才能知道未来会不会走出“超级大牛市”？但我知道如果真正走出超级大牛市，那么价格一定会越过最近20天的最高价，然后价格也一定会越过最近55/100天的最高价。这就是一种确定性。如果简单写成源码，就是唐奇安通道。也就是大名鼎鼎的海龟交易系统用的建仓的方法。但我个人认为，突破N天最高价这种方案依然有改进升级的空间。
这就最终谈到买点技术的问题。我的观点是，行情走势多数时间都被包裹在一个通道内。但我并不是要在这通道上下轨做低买高卖的文章。而如果未来行情会走出“超级大牛市”，则一定会在某个时间突破上轨，进入外太空。
而这突破的时刻，就是我的买点信号，或者进入埋伏圈准备买入的信号。
至于是什么通道，有很多种答案。举3个例子来说，通道有著名的布林线，有均线+ATR形成的通道，有最高价最低价形成的通道。你只要知道，行情在通道内就是怂、不敢冒头的表现；而突破通道进入外太空就是可能发生单边行情的地方。
剩余的课题是：如何优化，尽量避免死在黎明前的“假突破”中。突破无所谓真假，你愿意观望并以更高价格买入，本身就是一种过滤。但你也必须付出买入点更高，风险更大，理论上利润更少的代价。而即使过滤，一样不可能达到100%的效果。而分批建仓的资金管理手段，本质上也就是为了管控这种风险。
再补充说一个定律：趋势运行的时间越长、趋势越强大（指的是涨跌幅越大）其惯性越大，其突然消亡的可能性越小。不能期待其离谱的价格会向着“正常”价格恢复。这一点大作手Livermore在书中已经多次提过，当代的交易市场中的例子也屡见不鲜。比如新加坡中航油损失N亿事件，比如铜先生事件等等。