国内有哪些顶级高频交易 (HFT) 团队？

这些团队招募成员的渠道有哪些？

期权匿名回答 · 2021-8-25 08:14:30

我的看法是，在国内，HFT还是一个相当新兴的行业。首先说，受限于国内政策，历史，市场现状等多重因素的制约，国内的交易技术发展和我在国外所见到的是有较大差别的。仅从IT技术角度而言，中金所最近推出多播（UDP Multicast）方式的行情发送方式，都可以算是巨大的飞跃，然而这在国外，例如 CME 之类的老牌交易所早已经是非常成熟的应用。欧美的交易所甚至也会把 Order Book 的逐笔数据通过行情发送出来，国内的 500ms 一次的“快照”式行情与之相比就显得非常简陋，而缺乏深度行情的细节数据，对于策略开发人员来说也天然设定了很大的局限。

但是从另一个角度说，也是由于这些历史、先天的问题，以及国内火热的市场，使得国内市场成为一个独一无二的环境。作为一个量化从业者，在国内工作就变得相当有意思，不仅要看数据做分析，还要与天斗与地斗。不夸张的说，在现阶段加入国内市场，仍然可以算是行业早期的探路者。这个市场未来会变成什么样子，没有人知道，但是我们至少可以作为参与者来见证一段历史。

基于这个现状，我觉得目前谈论国内的顶级 HFT 团队还比较困难。一方面如 @卢旺杉所说，江湖上的确传说着很多收益高的团队，但是一来这个行业有闷声发大财的传统，这些团队都很低调，不足为外人道；二来我更愿意认为能界定为顶级的团队，不能只看收益率，还要看对市场的推动力，从这个角度来看，目前似乎也并未有公开的较有影响力的策略团队进入大家视野。

相对而言，我倒是觉得如果眼光不局限在那些做自营交易的团队，那么事实上有好几家技术团队可以算的上是本土 HFT 行业的精英。按照这个标准，目前我心目中的顶级团队有以下几家，排名不分先后并且情允许我孤陋寡闻：

当然，以上几家都并不是真正自营交易的策略团队。从行业上来看，都应该算是中后台的技术团队，但这几家确实是目前公开可以查到信息的团队，并且我认为他们也足可代表这个行业的中坚力量。我相信，如果你真的想对国内的 HFT 发展有所了解，加入这些团队绝对不会让你失望。至于如何招募，就请大家自行查找吧。

期权匿名回答 · 2021-8-25 08:14:42

高频交易是比较吸引眼球，公众认知程度比较高的一个称呼。业界更准确的称呼是低延迟交易。
低延迟交易策略指的就是对于交易系统延迟依赖较强的策略。如果交易系统延迟较高，那么这个策略的获利能力就会大打折扣。容易得到，具有这种性质的策略通常的每笔交易利润较低。如果策略要赚钱，那么交易次数就需要较大。由于大数定律，高频的按日sharpe比率通常都极高。

很自然，如果你的sharpe比率极高，同等盈利能力的基金对资金量的依赖就会很低，低风险的时候自然你会倾向于借钱而不是让别人入股。所以顶级HFT团队通常都极少有纯资金上的外在客户或合伙人，自然他们也不需要比较高的曝光来获得名气筹钱了。这里我们暂且不算拿招牌HFT策略来获取名声卖普通基金的团队。

交易所行情的频率其实跟这个市场是否能够做低延迟交易关系不大。当然数据频率越慢，交易所基础设施水平越低，所有人，包括低延迟交易者的策略表现的不稳定性越大，也就是说越靠运气。但只要交易所的行情频率对所有人一样，基础设施对所有人近似，那么就仍然会有竞争。而且竞争的激烈程度仍然可以很高。

除去极少的极其简单，变化性小，time-to-market要求低的策略，通常的低延迟交易wire-to-wire延迟在100us到1us之间。不要听信那些耸人听闻的新闻，那些应用在业内占比极小。通常的配置仍然是低延迟linux + C++ + LAN co-location的配置，延迟在微秒级别。

在国内，由于股票T+1交易，纯股票高频的可行性较低。但日内T+1在几个月之前也不是没人做，但由于其他事务门槛较高，竞争不强，所以你只要能做就能很赚钱了，不需要多低的延迟，毕竟券商系统的速度也不高。这方面有一些国外的对冲基金在做。

期货是中国高频的主战场，尤其是股指。中金所的飞马，某些券商的自有系统，延迟上都能做得很好。即使股指行情频率在500ms一次，对延迟的竞争也到了小于毫秒的程度。很多国外的HFT都在做国内市场，包括大家上次看到的citadel。国内的HFT集中于一些小型的新兴的作坊式的资金，由于没有统计，业绩也不公开，你很难得出谁是顶级谁不是顶级。收益高的团队比比皆是，不过要找到他们一般只能靠业内关系了。

ETF和ETF期权也一直有高频的存在，尤其是高频做市商。这方面国内券商较为有优势，好的券商通常会有些好的团队。

招募上，毕业生自然是去顶级高校的数理和计算机领域。经验型的一般是海外回来的居多，业内的人脉网络会起作用。

期权匿名回答 · 2021-8-25 08:14:54

我自己是经过熟人介绍进入高频团队的加入的时候合伙人推荐了我Flash boys这本书没想后来国内红了起来

我们的团队非常成功人员很少基本靠平时在交易所期货公司私募基金里遇到合适的人试图招募进来但全团队三十人里也就两个华人

由于购买服务器、交换机和拉dark fiber等技术属于非常重要的商业机密，高频团队都非常低调生怕技术被人学走因此很少找猎头大张旗鼓招聘也都比较低调对人也要有一段时间的了解和信任才会邀请加入

对IT方面的要求较高，或者需要对交易策略和各个国家金融状况比较熟悉的人会很吃香我们的大多数成员来自投行学历基本是本科修量子物理学和数学的特别多

------1102update-----
我们团队上新闻了
很抱歉最后是这样一个情况
希望所有从事这个行业的人都谨慎再谨慎
http://m.baidu.com/news?from=844b&bd_page_type=1&ssid=0&uid=0&ref=www_iphone&pu=usm%400%2Csz%401320_2001%2Cta%40iphone_1_8.3_3_600&lid=18310003460860968485&baiduid=20C031AE4EEC6FC42BC2078152958688&fr=searchresult01#page/search:贸易公司/http%3A%2F%2Fwww.ocn.com.cn%2Fnews%2Fjinrong%2F201511%2Fvlpfk03120136.shtml/伊世顿贸易公司背景是什么%3F谁在幕后操盘呢%3F/中国投资咨询网/1446523260

期权匿名回答 · 2021-8-25 08:15:47

国内有HFT么。我也想知道T.T

我知道了，大家把低延迟套利期现套利叫高频交易。这的确是HFT的一大类策略，但只有这个策略是称不上顶级的呀。

期权匿名回答 · 2021-8-25 08:16:39

感觉好多人吹牛逼的时候都挺认真的。

期权匿名回答 · 2021-8-25 08:17:10

北京
G Investment：2016年海外回国的自营团队，高频起家，每年高频技术投入都很大。顶尖hft之一，目前自营+资管超十亿。高频技术实力非常强，特别是低延迟方面，很适合纯粹期货高频的PM/Quant/Developer。顶尖薪酬水平
ZS：2016年左右成立的，也是高频业务起家，这两年专注在股票业务上面，高频业务的竞争力相对减弱了一些。一般市场水平的薪酬待遇。
KD：其中一位核心合伙人是tower research出来的，高频业务和股票alpha的业务应该都还不错，2017年左右成立的。如果有想做期货高频负责人的朋友可以考虑这家，极具竞争力的薪酬水平。
WGBY：国内顶尖hft之一，2014/2015年左右成立的。有合伙人技术出身，IT方面非常重视，优化更新速度很快。很适合有技术追求的朋友。
GX：团队人均金牌（ACM/NOI/奥赛之类竞赛），数字货币高频起家。接下来重心会是发展股票和期货量化交易业务。
海Y：海底捞旗下的hedge fund，原新加坡高频自营团队负责公司HY高频交易业务，听说还不错。
九K：老牌量化私募了，高频和股票都做锝很好。
QX：顺便说下而已，QX不是传统意义上的超高频，是日内CTA策略做得非常好。创始人是北大+斯坦福毕业，IT团队的核心来自facebook，google这些公司。
上海
佳Q：期货高频和股票alpha业务都做得很好，这些年也招了很多牛人。给钱多，离职率又低。
天Y：也是期货高频和股票alpha业务都做得非常好，年终奖金分配很给力，公司文化很好，所以离职率很低。
玄X：期货高频起家，目前应该仍是以期货高频业务为主。高频圈子里面的老板，应该也都知道他们。
宽D：重心以后转移到上海了，原来在珠海。内资高频pnl 第一。
W岩：这家非常低调，但在上海也是数一数二的水平。非常本土化的一家hft，多pm制，但目前的招聘以研究员为主。

深圳
SJQY：期货高频起家，目前股票和期货高频都做锝很好，规模很快应该要破百亿了
不要问为什么用代号哈，圈内的朋友肯定都知道是那些公司。
求职了解详细信息的话，可以直接找我沟通交流~

期权匿名回答 · 2021-8-25 08:18:00

顶级高频都是外资，没有例外，招人渠道一般通过猎头，因为总人数实在太少，没有太多招聘需求。有兴趣可以关注我的专栏那些招聘信息。

期权匿名回答 · 2021-8-25 08:18:19

防骗从硬件角度看真正的 HFT 高频交易公司应该是什么样的
本人供职于一家澳大利亚的公司(http://www.xenon.com.au).我们公司专门生产用于 HTF 高频交易的计算机.我们公司每年出货上万台高频交易计算机给包括IMC在内的各类HTF公司,因此我也算是比较了解.
首先,一个好的HFT项目,在交易方面的确可以做到稳赚不赔,无论涨跌.但是这个稳赚不赔是指交易本身,而不是指项目本身.对于一个项目,硬件软件的折旧,电费,网费以及数据中心的租用费用都需要算作实际运营成本的一部分.所以一笔交易所赚的钱能否超过运营成本就不一定了.
HFT本身就是靠着快人一步来赚钱,因此交易速度是决定盈利与否的关键.而交易速度取决于软件和硬件两部分.软件部分我不了解,也就不多说.我主要说一下硬件,特别是数据中心内部的硬件.
服务器:
HFT专用服务器的特点是稳定高频.而为了达到这个目的,很多地方都进行了优化
以我们公司出品两款HFT服务器RX880和RX980为例,这两款机器分别可以以4核心4.7GHZ , 8核心4.5GHZ的高频稳定运行.
为了保证这个高频,CPU的手工挑选的.散热系统是液冷(在1U机箱里的液冷),内存是2400MHZ的,全部配置SSD,主板是专门的超频主板.而这些配置是一半的DELL,联想服务器所不具备的.
网卡:
网卡是HFT系统里的一个核心关键点.一般的网卡走系统的TCP/IP栈,延迟很大.而HFT系统使用的是Solarflare或者Exablaze的低延迟万兆网卡.这类网卡使用open unload之类中间件绕过操作系统的TCP/IP组件直接与应用程序共同.通过使用这种网卡以及相应的系统内核调优,两台机器直连,应用到应用层的的网络访问延迟可以低到1.3纳秒.而一般的网卡延迟在毫秒级别.中间差了十万八千里.
网线:
网线越长,延迟越大.所以一般的HFT机器到交换机的网线都是越短越好.而且一般都是使用SFP+的电口铜线.
交换机:
HFT项目一般使用低延迟交换机.以常见的ExablazeExaLINK Fusion交换机为例.这种交换机支持任意端口之间的直连.从一个端口进入到另一个端口出,延迟抵到5纳秒.相对于普通交换机的延迟,差距又是不可计数的.
综上所述,HFT之所以赚钱就是靠的你比别人快,而且这个快往往是需要整个系统都快.如果有一环慢了,有可能就成为一个木桶里的短板.
另外,有鉴于最近各种以HFT为幌子的骗局,简易各位有意加入HFT的朋友,在加入之前最好是亲眼看看,这家HFT公司的硬件专业不专业.如果不让看,至少问问他们的硬件都是什么养的.如果他们也是一问三不知或者只是稀松平常的东西.大家就要警惕了.

期权匿名回答 · 2021-8-25 08:18:34

这个知道的人来回答。呵呵。好高深的问题

期权匿名回答 · 2021-8-25 08:19:30

A、国内顶级高频交易(HFT)团队：(部分)
北京JK：创造了4年20倍、整体最大回撤仅6.3%的投资神话，开始交易至今每年均保持60%以上的收益率，而最大回撤仅不足8%；
北京WGBY: 主力策略 Sharpe Ratio 高于 30，日内策略持续 600 天以上无单日亏损记录；
深圳SJQY: 交易回报率2015年至2020年，连续五年，年化超过50%，最大回撤1%，且历经各种极端市场环境从未有单周亏损；
另外还有，上海MH、上海RT、上海JQ（期）、上海JQ(奇)、上海TY、上海QL、上海MX(玺)、上海LY、上海DY、上海LB、上海LP、上海BD、上海JW、杭州XGS、杭州AS、杭州JWZC、杭州HF、北京ZS、北京HD、北京GX、北京HJGH、北京（天算）TSLH、珠海KD。。。。。。
这些HFT团队的高频都做得不错，其中很多团队本身就高频自营出身的；
。。。。。。（不能爆料太多，欢迎大家继续补充，哈哈~）
B、这些顶级高频交易 (HFT) 招聘成员的主要渠道：（占比）
内部推荐（20%）、校园招聘（20%）、网络社招（10%）、猎头渠道(40%）、其他（海外引进+高管人脉圈子搜寻等 10%）；
。。。。。。（权重占比，每家公司不相同，仅供参考~）
PS: 这些顶级高频交易HFT团队，90%以上都跟我们有猎头业务合作，欢迎有兴趣的私信我！或直接WeChat：13129561205
我是金融阶（量化）猎头，黄俊，Junco
更多详情，欢迎关注，私信沟通，圈子交流，共享共赢！

期权匿名回答 · 2021-8-25 08:20:13

大概是你们都不知道北美的几个顶尖对冲基金一两年前就曲线进入国内市场了

期权匿名回答 · 2021-8-25 08:20:38

有，我司。
逆向破解交易所API进行HFT。

期权匿名回答 · 2021-8-25 08:21:32

国内有高频？纳里？我要赶快去围观在能在乡村公路上跑出F1赛道速度的团队。真牛叉！

期权匿名回答 · 2021-8-25 08:22:25

做为一个在国内期货股票近年来也包含期权市场混了二十年的人来说，这里面更多是传说，实际上高频也好，量化也罢，都不能保证一定盈利的，上面有个同学说的好，交易成本是个大问题，另外行情自身的波动也是关键，没波动的行情，高频和量化能有什么用哪？
另外说到交易所的技术团队，那么郑商所的易盛才是里面的王者，上期所的团队很垃圾的，终日还牛哄哄的，实际上上期所的技术水平是几个交易所里最差劲的，全世界都流行的套利指令，上期所就是拿不下来，而郑州的易盛套利指令最好用，套利品种也最多。

期权匿名回答 · 2021-8-25 08:22:40

笑话，看看老美高频的基本算法及原理，就知道在中国没有生存的基础。程序化交易、量化交易倒是有相当空间。

期权匿名回答 · 2021-8-25 08:23:20

国内的高频交易团队无非就是两种，一种低调的跟空气似的，你根本见不到，但数量也十分稀薄；一种就是公认的，有那么几家，不过技术水平也就在国内平均水平之上点吧，就像谚语里说的矬子里面拔大个。近期国家对程序化交易管理越来越规范，很多人都会觉得没得玩了、程序化交易已死了。但是恰恰相反，管理越规范越代表支持力度的越大，再想靠以前的猫腻走偏门占国家和老百姓便宜的日子渐渐过去了，靠的是交易者自身的IT技术实力、是真本事。但往往国内拥有高水平技术团队的支持的交易所会员和交易者少之又少，运维成本高、而最终效果提升又非常有限。这时，如果有一家公司，又不让你买设备、又不让你请人工、又能让你在新的政策环境下持续盈利，而你只是按年交一定的服务费，就能得到比肩华尔街tier 1企业的IT技术服务，是不是很开心？

期权匿名回答 · 2021-8-25 08:23:34

上海的大雁、伯兄资本，深圳的世纪前沿，都是自营起家，目前都申了私募牌照发了一些产品但规模不大。上海还有一家叫邦代资本的高频自营，非常低调。另外还有一家叫量博科技的最近看到他们在招人，写的介绍是英国高频团队回来的人，现在主力合约有2-5%的成交量，感觉也还可以，其他欢迎补充

期权匿名回答 · 2021-8-25 08:24:01

国内干高频的都是闷声发大财不会告诉你的。

要进去一般得用内部关系。

高频本来就是个小众的东西。

我们一队矿一队码。矿的得数学好。纯数量子物理也都学得下来。码得技术好。系统cpp写得好。未来还是要揣测政局和基本面也很重要。但是现在还做不到。

还是需要一些硬功夫的。尤其是速度。程序员至关重要。

现在还在拓荒。过几年外面应该进不来了。

期权匿名回答 · 2021-8-25 08:24:15

500毫秒一个tick。。。。哪来的HFT啊

期权匿名回答 · 2021-8-25 08:24:51

江浙系那些在期货大厦租服务器，手续费盈利一比一都成了

国内有哪些顶级高频交易 (HFT) 团队？

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