力的期权 || 为什么客户端上隐含波动率会出现0呢？

   相信每位期权投资者，在交易期权的过程中会逐渐关注到一个指标——叫做“隐含波动率”。可不知道您有没有关注到这样的现象，对于深度实值的认购期权，不论是近月还是远月，它们的隐含波动率在客户端都经常显示为“0”。

   下面是2019.8.30的近月合约——9月合约对应的收盘隐含波动率数据：
[b]图：2019.8.30，9月合约隐波行情[/b]https://beijingoptbbs.oss-cn-beijing.aliyuncs.com/wc/8002967-8a01eabf3a6f4129330d126378f4999e.png

[b]数据来源：wind[/b]
   然后下面是2019.8.30的季月合约——12月合约（还剩117个交易日，作为远月期权代表）对应的隐含波动率数据：
图：2019.8.30，12月合约隐波行情
https://beijingoptbbs.oss-cn-beijing.aliyuncs.com/wc/8002967-60c99f635fdb9433f1246d078175d861.png

[b]数据来源：wind[/b][b][/b]       以这周五收盘为例，果然发现不论是最近月还是最远月期权，都存在着深度实值的认购期权的隐含波动率为0。令人奇怪的主要有三个问题：
[list][*][b]一是隐含波动率怎么会为0呢？[/b]
[*][b]二是如果深度实值的认购隐波为0，那为什么深度实值的认沽期权隐波都不为0呢（今天都在20-30%）？[/b]
[*][b]三是深度实值认购期权的隐含波动率为什么会为0？[/b]
[/list]