目前国内的高频交易业务对研发人员的需求如何？

参考这个问题：
目前国内的高频交易系统的延迟做到了什么水平？

可知国内已经存在低延迟的高频交易系统研发工作。那么，这种工作对于软硬件研发人员的吸引力如何呢？是否能吸引国内顶尖的计算机人材？其中量化策略师和计算机工程师的分工情况如何？从职业发展的角度看进入这个行业又有何利弊？

请大家在确定信息可靠性的情况下回答。同学朋友亲戚大姨妈运用外星尖端科技在市场上叱咤风云的传说，留在你心里就好，不必说出来。

吴名 · 2014-9-2 00:01:21

楼主如果是考虑回国发展，个人建议再等等看。海归回来，抛开归属感这些不谈，一是为了更大的向上空间，二是为了更好的钱景，这两条国内目前都不太容易。

1. 如果回到大型的金融机构，公募基金、券商、保险资管等等，可能在职位和薪水上起点会好一些，但做事情阻力太大，而且高频交易在未来很长一段时间都注定是非主流，强烈不建议。国内投资界，90%是看基本面的，量化充其量有10%，这10%里还有9%是做因子模型的。高频交易首先政治上就不正确，不仅监管不支持，大机构永远是不出事第一位，业务第二位，尤其去年光大出事以后，好多券商自营的程序化交易都停了；其次，高频策略目前的市场容量确实太小，难以在公司有话语权，你和领导说最多就能管几个亿，估计这块业务就直接砍掉了；最后，对于这类新业务，内部的政治斗争是不可避免的，光大策略部那位老大当年就和我们抱怨过，基本上大部分精力都花在和各个部门斗争上，这还是在公司力挺的环境下。总而言之，海归在体制内走仕途，成功的我没看到几个，最普遍的是被架空，无所事事。

2. 如果回私募，那你就要做好准备，放弃你海外经验背景的一切光环，与草根选手们在一条起跑线上竞争。这是个只看业绩的战场，you are as good as your last trade。大点的私募不建议去，和公募文化差不多，老大都是搞价值投资的，道不同不相与谋；小点的私募，朝不保夕，几个月不出业绩，关门是分分钟的事情。但往好的方面看，现在私募的募资环境确实不错，信托里大量的资金要出来，股市不管靠不靠谱反正欣欣向荣，如果能有较稳定的10%-15%的收益，募资不是太难。另外私募里就得做好自己单打独斗的准备，国内能拿Matlab写点策略的小孩一抓一把，但同时能拿工业级语言刷行情、写交易接口、做策略、读数据库的，基本找不到，很多事情都得自己干，国内要的是多面手而不是精细化分工的专业人才。

3. 其它需要高频交易人才的地方，比如期货、软件公司等等，不太适合你，落差会太大的。

具体业务需求方面，一楼那位老大已经总结得很全面了，知乎还是有高人。补充一两点，现在国内谈得上高频的就是期货市场，商品期货那边水太深，也容纳不了多少资金，所以现在国内的高频团队基本都扎堆在股指期货这边，就这么点肉一群狼围着，真心不好做。期权上了能好点，但国内的事情，你懂的，不确定性太多，据传期权和新期货品种没能过得了分管金融老大那一关，待议。

个人建议可以先搞点国内的高频数据，自己跑一跑，有信心了，国内品种也出来了，直接杀回来开个私募。回大公司还有个卡位先后的问题（其实好点的坑早就没了），要是回来自己干，无所谓早晚的，几万亿的资管市场，有策略还怕圈不到几个亿了。Good luck！

林凡 · 2014-9-2 00:01:23

未邀自来，回答一下，以回报董大大的众多帖子们。

股票市场不做，所以回答内容仅限于国内期货市场。

除去交易所规则限制外，即一秒2笔tick数据限制，其他的高频环境需要靠搞高频的自己建设or要求对口期货公司协助建设，这里主要指离交易所最近的托管机房（确保物理距离最短）、万兆交换机（网络延迟最小）。这两个应该算是基础环境建设吧～

下面再从系统层面扯一扯：
1. 利用现有期货公司柜台（ctp、飞马啥的），这个上面有人已经讲过了，就不继续了～

2. 直连模式，DMA，这个的有时很明显，但是交易所原则上是禁止的，因为一不小心就会发生光大那个事～

3. 第三种介于1～2之间，自己开发个超轻量级的柜台，然后获得交易所认证，这样子可以将自己的高频策略与柜台放一起，可以减少机器间的传输延迟。

鉴于这个开发难度等，可以来个曲线救国，找期货公司合作搞一个ctp或者飞马自己专用，意思柜台直接跑在自己的高频策略服务器上，一般40w左右的吧～

高频交易是一个团队打天下，团队里必须什么人都有，精通linux调优，windows，网络高手，c++等；往上讲，交易所接口or柜台接口开发、策略编写，哎，反正就得是一半全能码农。。

先写到这里。。

王昊 · 2014-9-2 00:01:25

在国内某券商自营部门做量化，负责量化系统开发。

团队人数不多，量化系统均为自行开发的，策略侧重低延迟，对系统的响应和性能还是有些要求的。

前面已经有人说过了，中金所基于飞马，上期所CTP，中信的众信会更快一些，机器都托管在机房，基于C++开发，使用TOE网卡等等。

单就吸引力而言，国内的高校计算机人才还是侧重互联网行业多一些，量化这个领域在国内比较新一些，知道的不是很多，而且对技术的要求和互联网也不大一样，所以国内招人还是有些难度的。待遇方面业绩好的话，bouns比较高，还是很有吸引力的。

发展而言，感觉还是有很多潜力可以做，因为传统金融对技术的重视不高，量化这块如果技术有优势的话，还是有机会的。

分工的话，在券商一个纯量化技术团队还是很难的，基本策略和技术都有所涉及，不过还是很有趣的。

钱盛林 · 2014-9-2 00:01:29

很简单的看一下国内的情况就知道答案了，没有一个高频的投资产品，有私募和券商在做，但是规模过十亿的（排除期现套利）貌似没有，如果有请告诉我，想着靠盈利养人的肯定是对资管有误解的同学，为啥所有基金都把规模作为第一重要？因为规模是资管的生命线。综上，结论还是比较明显了吧

王一维 · 2014-9-2 00:01:30

在国内期货交易市场中，有美国排名前几位的高频公司中的团队做maker和taker，成交量比较大，只是国内容量比较小，但回报很惊人吧

Druid-K · 2014-9-2 00:01:31

没有需求

看到这个题，我甚至是有点生气的说

为什么，因为我可能就是研发人员（我自己玩过这玩意，一个人完成的，没赚到钱，因为硬件不过关，自己投资太多，没收回本钱，技术也落后）。

没有投资方，找不到，技术也是半吊子，因为很封闭，到达一个地方之后技术就成瓶颈了，技术靠臆想，然后去验证，根本没地方学。

成本要钱吧？时间也是成本吧？验证，需要架设环境吧？硬件，服务器贵不贵？

或许也可能是因为我能力有限，找不到对路的老板或者说机构，所以我还在门外，我连门都找不到，谈何敲门。

国外搞得风生水起，俄罗斯人领先一分

这玩意确实厉害，赚钱，因为很稳定，虽然收益不多，但是加杠杆啊，找资方投资啊。

我感觉是灰色地带，并且现在做的人有些多了，因为出事的多，名气就大，但是做的人多了，就可能失效了。

为了提高那么一丢丢时间或者说市场深度的领先，导致需要花费大量的成本去搭建硬件环境，我了解到的是，曾经有机构在山顶上买块地，放一个军方废弃的微波通信发射站来提升那么几毫秒（好像是纳秒，我真记不得了）

花了千万美金的成本

如果是我，有千万美金，老子不知道买房买车，不知道去弄个矿机组来挖矿啊

语气很暴躁，也很粗鲁，因为我在这上面，浪费了2年多的时间，想起来有点生气。如果你前期没有找对路子，自己就不要去搞了，一个人，很难搞成

匿名用户 · 2014-9-2 00:01:32

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Lynch 宋 · 2014-9-2 00:01:33

没从事过，以前接触过一个做高频的团队。感觉国内做这一块的相对还是少一点。高频的技术上远远不如国外，美国在超高频被禁前为了争抢低延迟会在交易所附近架设设备，国内还远远没到这一步。高频的策略也在空白的探索当中，当时那个团队也未找到有效的策略。国内交易所又不存在返佣制度，高频交易者无法赚取这一部分低风险收入。总体来看这个子行业算是方兴未艾，未来发展十分看好。

程序化交易 · 2014-9-2 00:01:34

高频交易现在在国内一般的证券、期货交易中比较少，主要是国内交易所系统比较弱，数据频率及发送规则与国外差距较大，没有高频交易的土壤，未来高频应用在期权方面需求较大，期权做市商制度要求下，高频是必须的。

匿名用户 · 2014-9-2 00:01:35

提示: 作者被禁止或删除内容自动屏蔽

黄河 · 2014-9-2 00:01:36

想来想去低风险策略高频是其一。T+0也只能干股指啊，肉少狼多，对打么。

杨微利 · 2014-9-2 00:01:38

国内高频程序化交易中，成员来自国内外不同领域，如金融工程、计算机工程、统计、物理等不同领域。不同的领域的交易方法理念各有不同，可能包括趋势型、摆荡型、价值型，或是Alpha对冲。其实任何模式的交易方式，交易方法不是最重要的，风控才是最重要的~

目前国内的高频交易业务对研发人员的需求如何？

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