可转债上市当天，如何在较高价位抛售？

可转债上市当天，如何在较高价位抛售？
www.toutiao.com 2021-04-24 00:40

可转债上市当天，如何在较高价位抛售？
“可转债打新”中不中是个运气问题，抛售时能不能卖个好价钱可就是个技术活了！
大家一定有这样的感受，新的转债上市当天冲高回落时间很短。人工操作卖出，即便手法娴熟，也要几秒钟的时间。但市场价格冲高后一泻千里，我们的报价根本跟不上市场的变化，就更别说成交了。
中签上市的转债如何卖在最高点？这估计得问问上帝。但卖在次高点还是比较容易的。
今天就跟大家分享一个上市当天，可转债次高位抛售的策略——回落卖出法。
设定一个目标价，当达到这个目标价时，继续上涨到顶点后，回落一定的幅度或者价格时随即触发卖出。一般情况下，我们设定这个目标价为转债估值，如果想对新上市的可转债进行精确估值，可以参见《可转债上市首日开盘价如何预测？》。

可转债上市当天，如何在较高价位抛售？
i）平时没时间精力盯盘
ii）对新债的标的企业没有深入研究，也不打算长期持有的
iii）想在锁定盈利的同时获得更多收益，也就是高位逃顶
1、打开手机证券app，找到“回落条件单”。
2、输入对应要操作的转债代码，设置回落卖出条件单触发条件。

可转债上市当天，如何在较高价位抛售？
不是每一家券商App都有“回落卖出的条件单”功能，
通常情况下，新债上市首日冲顶的过程，很少有回落的，一直在到顶之后再回落。这个时候，回落卖出的条件单就发挥作用了。

可转债上市当天，如何在较高价位抛售？
以4月2日上市的环旭转债为例，正常情况下根据当时市场估值，环旭转债开盘合理价在112.结果一开盘20%，涨停后，等到10：00后开盘，两分钟内很快价格冲高回落，由最高的122跌到最低的117.5，后面最低下过115.01，直至收盘也没站上120，大部分时间维持在118.64以下，一般人很难凭手速在高位抛售。
但通过回落卖出设置，我们开盘前以112估值价为目标价，在此基础上设定条件单累计回落比例为2%，等价格冲高回落时基本能买到120的价格，几乎接近122的上市当天最高价！
其实在转债停牌期间，我们参考实时的正股价，给出最新的转债估值，并以此为目标价设定回落卖出条件单最好，但考虑到很多人没那么多时间盯盘，在盘前设定也问题不大！
这里累计回落比例不宜设置得太大，也不宜太小。
累计回落比例太大意味着，转债大幅回落后才卖出，会压缩我们的收益；回落比例太小，转债小幅震荡一下，我们就清仓出局了。一般情况下，新债买卖的比例设定为2%比较合适。
对于开盘价略高于面值，但质地不好的转债，担心接下来很可能出现跌破面值的情形，要做的就是尽快出货或止损。
例如已知某转债的上市日期为4月23号。那就在4月23号开盘之前挂一个回落卖出条件单或者回本卖出的条件单。
对于极有可能破发的转债，回落比例适当要降低，例如回落0.5%就卖出.因为质地不好的转债，原本正常市场价就紧贴着面值100，冲高后小幅回落就很可能跌破面值了。
考虑到交易成本，一般设置为：超过101，回落0.5%就卖出。这类转债我们重点不是赚多少钱，首要任务是保本不亏钱，所以设目标值时要接近100。

可转债上市当天，如何在较高价位抛售？
1.设置条件单方向的时候注意是买入还是卖出，或者是大于等于还是小于等于。如果设置反了，就搞笑了！
2.可转债只能用限价委托，一般用买二卖二价，不过可转债的波动会比较大，实际成交价格跟触发价格可能也会有些出入。
3.不设累计回落比例的，也有设置回落具体金额的，这个数额大小要视转债价格大小而定，不好判断，具体实操还要凭个人爱好！
如果对可转债交易细则和投资逻辑不清晰，可以参见往期文献：
浅析｜可转债打新中签后会不会亏损？
可转债套利｜在重要的时间点，做重要的事
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