炒股票的三条腿

我一向不相信价值投资，但很多人看我不相信价值投资，就认为我是技术分析派，其实我也不是单纯的技术分析派。

我是一个实用主义者，我一向认为，股票分析要讲逻辑，讲事实，讲概率，讲科学。

没错，炒股票也需要有科学的方法，必须实事求是，符合客观规律。

什么是科学的分析方法？

我给大家举个例子：

顶背离判别方法：

以上是沪深300指数日线图，看图，前后两波上涨行情，后一波上涨创出新高，但MACD红柱子面积比前一波小，这就是顶背离。

大部分人都是用MACD黄白线高度，或者是红柱子高度去做比较来判断股价是否出现顶背离，但这并不严谨。

有时候上涨的爆发力度很强，但持续的时间很短，有些时候上涨力度不大，但股价缓慢推升，持续的时间很长。

MACD黄白线的高度，或者是红柱子的高度，代表的是上涨的力度，红柱子宽度代表的是上涨持续的时间。

红柱子面积就是柱子的高度乘以宽度，也就是同时考虑了上涨力度和时间的问题。

如果按照传统分析方法，只考虑MACD黄白线高度，或者是只看红柱子高度，那就是只考虑了力度问题，忽略了上涨时间的问题，这就会导致判断不全面。

顶背离过后为什么一定会下跌？

因为顶背离的底层逻辑，是推动后一波上涨的能量比推动前一波上涨的能量出现下降，上涨速度减弱了，体现在价格上就是顶背离。

等到上涨速度变为零，后续自然就会走向调整，或者转为下跌。

以上例子，力度，时间，面积，都是理工科思维的体现。

这也并不需要高深的理工科知识，这都是初高中学过的内容，大多数人都是学过的。

事实上思维方式才是最主要的，并不需要分什么理科文科。

举这个例子，只是说明思维方式的重要性，但今天主要内容不是要讲背离，而是要讲三条腿的问题。

说到底还是在讲思维方式的问题。

众所周知，一条腿的桌子是站不稳的，两条腿也站不稳，至少必须有三条腿同时立起来才能够站稳。

同理，投资也需要有三条腿作为支撑，才能够立于不败之地。

哪三条腿？

1、股票的基本面，价值算是一条腿。

并不是说基本面好的股票才能涨，事实上垃圾股也能涨，优质股也会跌，但从概率上讲，基本面好，估值适中的股票，暴雷的机会比较小，涨起来的概率更大，垃圾股暴雷的机会更大，涨起来的概率更小。

所以，只要坚持只买估值适中的优质股，就能够大幅减少暴雷的概率，提高投资成功的概率。

概率的思维，就是科学的思维，包赚不赔的思维才是迷信的思维。

2、趋势分析，技术分析算股票分析的第二条腿。

优质股，也需要在上涨趋势的时候才能够买入，优质股在下跌趋势的时候一样是下跌不言底。

同理，上涨趋势只能保证后续继续上涨的概率更大，下跌趋势也并不代表就不能上涨，这还是一个概率问题。

3、股价由资金推动，有钱炒才能涨，没钱炒作的股票，基本面再好也涨不起来。

所以资金是第三条腿，资金就会体现在成交量上面。

实际操作上，没有放量的股票涨起来的概率极低，几乎可以忽略不计，但明显放量的股票也并不代表一定会涨起来，这还是一个概率问题。

但只要选择基本面，趋势，成交量的时候都站在大概率的一方，通过概率叠加，最终确定成功的概率就会大增。

炒股票就是要现在大概率的一方，回避小概率事件。

就像经常有人问我，如何抓住大牛股的问题，其实抓住大牛股就是一个小概率事件，抓住每年大约两次能挣30%的波段性行情才是大概率事件。

我就从来不想抓什么大牛股，只要控制好回撤，永远站在大概率的一边，把属于自己能赚的钱赚到手，那才是立于不败之地的做法。

总结起来，炒股票的三条腿，就是基本面+趋势+成交量。

用更直白的话讲，就是选择基本面中上，估值适中，上涨趋势，明显放量的股票。

我平时所讲的话，背后都会有严谨的逻辑支撑，并不是出于主观想象，这就是科学的态度。

三条腿炒股票，构成基本支撑，但这样还不够，还需要加入风险管理，也就是我常说的资金管理原则，才能够真正立于不败之地。

资金管理就是仓位管理，风险管理，主要是用来控制账户波动风险，就是我每天在文末讲的那些东西。

一个好的资金管理模式，可以让你进退自如，攻守兼备，化被动为主动。

今天的内容有点提纲挈领的味道，字数少，信息量大，各位好好思考。