一根阳线改三观,基金持有体验改善了?

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霹雳堂   2021-5-30 01:29   8821   0
截至5月25日收盘,上证指数收涨2.4%,报收于3581.34点。所谓“一根阳线改三观”,基民持有体验是否有所改变。


数据显示,截至5月25日,按月统计,今年以来上证指数仅在3月是下跌的。而以月度为区间,始终保持绝对收益的主动权益类基金仅6只。


[h3]绝对收益[/h3]

衡量基金表现时,通常会有一个业绩比较基准的指标。简单地说,基金业绩比较基准可被视为基金长期业绩的“及格线”,是基金在管理运作中所应追求的最低目标。


但是这个比较基准一般是基金公司设定,所以经常出现“基金处于亏损,但仍跑赢(甚至大幅跑赢)基准”的现象。于是有了“跑赢大盘(上证指数)”、“跑赢沪深300”等基准。


不过对标指数有时也没什么意义。


以上证指数年内行情为例,从年初到春节,上证指数涨幅5.82%,实际上有近三分之一的主动权益类基金未跑赢这一水平,但基民持有体验良好。






然而春节过后的半个月,上证指数跌幅超8%,这期间不少基金的回撤并没那么大,但基民持基体验依然变差。






这就是比较基准没意义的地方。基民持有体验的好坏取决于“绝对收益”,而不是“跑赢基准”。


[h3]保持绝对收益的基金[/h3]

那什么是绝对收益基金?简单两点:一、保证绝对盈利,二、跑赢同期上证指数。


截至目前,约1200余只主动权益类基金满足上述两点,占比约36%。问题在于,这是今年以来的表现,很多基民并不是从年初就进场。


数据显示,截至5月25日,按月统计,今年以来上证指数仅在3月是下跌的。






那么以月度为区间,始终保持绝对收益的主动权益类基金有哪些?数据显示,仅6只。其中年内回报最高的宝盈优势产业,年内收益达33.02%,暂位居所有主动权益类基金第三。与目前的冠军广发价值领先相差10%。






今年目前的冠军广发价值领先则因为1月未跑赢上证指数而被排除在上述名单,而目前的亚军广发多因子则因为3月收益为负被剔除。


由此可见,主动权益类基金要想要长期保持绝对收益有多难。有些基金的总收益或进不了排行榜,不过能带来不错的持有体验。





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