做市商策略(续)

首先订正一下上篇文章中的一个错误，非常抱歉截图的时候没有注意到，目标函数二次项部分的pos修改为▽pos。
其次说一下，在选择可以作为做市策略的标的应该考虑的因素。1、手续费包括平今手续费，这个很好理解。2、一跳的价格/合约价的比例以及spread是个什么比例。做市商由于频率非常高，单笔盈利往往非常小，当手续费这些较小时候，策略才有更多的试错机会。
最后讲一点撤单的，期货市场是有撤单次数以及股指是有撤单成本的。我会根据保证金情况来决定撤单，第一保证金充裕的情况下，我会设置一个单边挂单最大量的限制，当挂单量大于这个阈值的时候，会撤掉离盘口最远的单子。第二保证金不宽裕的时候，我一般是控制在3档行情，3档以外的单子进行撤单处理。离盘口近的单子，哪怕通过模型计算出不需要挂那么多单子，也不会主动进行撤单，而是等待成交，成交之后再根据新的仓位来修正模型计算出的理论仓位。