日报丨股指期货均呈现负基差，豆粕期货期权放量成交

2021年01月21日

股指期权：星期三，股指期权成交量均大幅下跌，相对成交量变化最大的品种为 50ETF 股指期权，对应成交量大幅回调约 17.1%。商品期货期权：商品期货期权成交量变化不一，成交量变化排名前三的品种为豆粕、菜粕、LPG。

股指期权：截至星期三，50ETF 期货收至 3.8，较上一交易日的收盘价涨约0.08%。基差方面，三大股指期货基差均转为负值。其中上证 50 股指期货基差为-3.654，中证 500 股指期货基差为-56.019，沪深 300 股指期货基差为-13.834。而在期权波动率方面，50ETF 期权历史波动率为 17.599，较前日相比变化不大。在期权 vix 指数维度，50ETF 期权 VIX 指数变化不大，达到 25.168 点位附近。
商品期货期权：商品期权波动率指标方面，2021 年 01 月 20 日 VIX 指数波动较大的品种有玉米、动力煤、塑料。其中，玉米期货期权 VIX 指数为 21.296，大幅回调-5.1%。动力煤期货期权 VIX 指数为 25.98，有所下跌。塑料期货期权VIX 指数为 21.565，无明显变化。
而在偏度指数方面，上一交易日偏度波动较大的品种为白糖、动力煤、菜粕。其中，白糖期货期权 SKEW 指数为 100.787。动力煤期货期权 SKEW 指数为100.482。菜粕期货期权 SKEW 指数为 105.639。

一、期权成交及持仓情况
1.1 股指期权成交及持仓情况
50ETF 股指期权：50ETF 股指期权成交量为 2602733 手，较上一交易日的成交量大幅回调 17.1%。其中认购期权成交量为 1516900 手,认沽期权成交量为 1085833 手。认沽认购期权成交量比值为 0.716。持仓量方面，50ETF 股指期权持仓量为 3190682 手，较昨日的持仓量变化不大1.3%。其中认购期权持仓量为1607164手，认沽期权持仓量为1583518手。认沽认购期权持仓量比值为 0.985。
上交所 300ETF 股指期权：上交所 300ETF 股指期权成交量为 2195025 手，较上一交易日的成交量小幅下跌 6%。其中认购期权成交量为 1217401 手,认沽期权成交量为 977624手。认沽认购期权成交量比值为 0.803。持仓量方面，上交所 300ETF 股指期权持仓量为2167153 手，较昨日的持仓量持续震荡 0.1%。其中认购期权持仓量为 1064692 手，认沽期权持仓量为 1102461 手。认沽认购期权持仓量比值为 1.035。
深交所 300ETF 股指期权：深交所 300ETF 股指期权成交量为 328711 手，较上一交易日的成交量小幅下跌 5.2%。其中认购期权成交量为 186241 手,认沽期权成交量为 142470手。认沽认购期权成交量比值为 0.765。持仓量方面，深交所 300ETF 股指期权持仓量为484576 手，较昨日的持仓量无显著变化 1.7%。其中认购期权持仓量为 280564 手，认沽期权持仓量为 204012 手。认沽认购期权持仓量比值为 0.727。
沪深 300 指数期权：沪深 300 指数期权成交量为 87949 手，较上一交易日的成交量变化不大 3.5%。其中认购期权成交量为 55127 手,认沽期权成交量为 32822 手。认沽认购期权成交量比值为 0.595。持仓量方面，沪深 300 指数期权持仓量为 140573 手，较昨日的持仓量无显著变化4.5%。其中认购期权持仓量为77906手，认沽期权持仓量为62667手。认沽认购期权持仓量比值为 0.804。
1.2 商品期货期权成交及持仓情况
豆粕期权：豆粕期权成交量为 271740 手，较上一交易日的成交量大幅增加 243.7%。其中认购期权成交量为 135115 手,认沽期权成交量为 136625 手。认沽认购期权成交量比值为 1.011。持仓量方面，豆粕期权持仓量为 481348 手，较昨日的持仓量无明显变化 4.2%。其中认购期权持仓量为 224986 手，认沽期权持仓量为 256362 手。认沽认购期权持仓量比值为 1.139。
菜粕期权：菜粕期权成交量为 43909 手，较上一交易日的成交量大幅增加 147%。其中认购期权成交量为 19366 手,认沽期权成交量为24543手。认沽认购期权成交量比值为1.267。持仓量方面，菜粕期权持仓量为 70651 手，较昨日的持仓量无显著变化 1.7%。其中认购期权持仓量为 28682 手，认沽期权持仓量为 41969 手。认沽认购期权持仓量比值为 1.463。
LPG 期权：LPG 期权成交量为 6308 手，较上一交易日的成交量大幅增加 62.8%。其中认购期权成交量为 3159 手,认沽期权成交量为 3149 手。认沽认购期权成交量比值为 0.997。持仓量方面，LPG 期权持仓量为 16529 手，较昨日的持仓量大幅增加 11.2%。其中认购期权持仓量为 8693 手，认沽期权持仓量为 7836 手。认沽认购期权持仓量比值为 0.901。
二、期权波动率变化情况