期权: 豆粕期权:周三豆粕窄幅震荡。基本面方面,大豆到港庞大,上合峰会后

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张益达   2018-6-6 21:58   6771   0
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豆粕期权:周三豆粕窄幅震荡。基本面方面,大豆到港庞大,上合峰会后开机率将大幅上升,而生猪养殖亏损,豆粕库存高企,令豆粕承压下跌。隐含波动率方面,1809月份隐含波动率整体上升,Call大于Put。成交方面,总成交量52650手,较前日下降。Call和Put成交占比69:31,Call成交量占比上升。主力月份Call3150执行价成交最大,Put2800执行价成交最大。持仓方面,持仓量共553746手,较前日上升。Call和Put持仓占比56:44,Call持仓较前日持平。主力月份Call3600执行价持仓最大,Put3000执行价持仓最大。结合豆粕基本面和技术走势,料后市震荡。建议买入m1809-C-3100和卖出m1809-C-3050。

  

白糖期权:周三郑糖弱势回调。基本面方面,目前终端需求并未明显释放,加之原糖以及国内郑糖期货表现弱势,打压国内现货价格下行。隐含波动率方面,809月份白糖期权Call虚值上升,Put实值上升。期权成交方面,总成交量22972手,较前日下降。成交占比47:53,Call成交占比下降。主力月份Call5600执行价成交最大,Put5200执行价成交最大。持仓方面,持仓量247592手,较前日下降。持仓占比73:27,Call持仓占比较前日持平。主力月份Call6000执行价持仓最大,Put5300执行价持仓最大。综合成交和持仓以及白糖基本面看,白糖短期震荡,建议卖出SR809P5600和买入SR809P5700。
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