公募基金的评价体系

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中欧基金   2021-5-21 23:38   189   0
现在国内公募基金管理人超过140家,公募基金产品超过7000只,这个数量几乎是A股数量的两倍。这些基金公司和基金产品到底有何差异,如何客观的评价呢?在目前我国公募基金的评价体系中,基金排名、基金评级和基金评奖是三个常用的度量标准。这三个评价标准有何区别,投资者如何用这几个标准来辅助投资,本文将给大家详细介绍。


一、基金的排名
基金的排名,顾名思义是指在同一时间段,对同类基金的业绩进行排名。基金的排名最好理解,应用的也最为广泛。基金的排名并没有统一的标准,理论上谁都可以做。在基金排名这一块公认做的比较好的是天天基金,分类比较细,数据库比较全面。


使用基金排名数据的时候,要注意三点。


第一,同类基金进行排名对比才有意义。不同类的基金(比如股票型基金和债券型基金),由于风险/收益特征差别很大,所以进行比较意义不大。所以业内常说:“分类不科学,则排名无意义”。


第二,长期排名的数据价值要高于短期排名。短期排名具有一定的偶然性,除了做趋势投资要找短期动量最强的基金外,其余参考价值不是很大。而长期排名则有一定的必然性,参考价值要高得多。


第三,排名仅具有统计学意义上的特征,未对基金本身进行深度分析。因此,排名的数据需要与其他指标结合起来使用,不宜单独使用。


二、基金的评级
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