基金基础 2 基金的分类(一)

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慢即是快   2021-5-21 20:58   5642   0
这两年,基金的投资越发的火热。随着接受过更多教育的90后,00后入场,以及大家的投资体系的逐步成熟,储蓄投资化,股民基民化,散户机构化的特征越来越明显,为了更好地投资基金,我们有必要先理清楚基金包含哪些种类。昨天的基金概述里面有一些介绍,但是没有进行详细解释,从今天开始,逐步深化解释。


按照募集方式分类,可以分为公募和私募。公募即是公开募集,私募即是私下募集。公开募集的意思是可以打广告,向不特定对象募集筹资,有意向的投资者都可以参与。私募是不能打广告的,只能向特定的对象进行募集,也不是所有的人都有参与资格。私募也是受到监管的,私募不是非法融资。私募的参与门槛比较高,目前的要求是单笔投资金额超过100万,同时对投资者的金融净资产(金融净资产不包含房产等固定资产)和年收入也有要求。因此,我们大部分人都是参与公募基金投资的。公私募的募集对象包括个人,也包括机构。


按投向标的,可以分为证券投资基金,股权投资基金等。证券投资基金就是将募集而来的钱投向股票、债券、基金等有价证券。股权投资基金就是将钱投向公司的股权,将公司的资产进行作价后进行证券化可以进行融资,股权投资基金一般是投资非上市企业,或者上市企业的非公开发行股票(含可转债)。在我国,股权投资基金都是采用私募的形式。


对我们大多数人而言,参与的都是公募证券基金的投资。以后我们讨论的也更多的都是公募证券基金。


QDII基金是合格境内机构投资者,是将我国募集的资金投资到境外资本市场;QFII则相反,是合格境外机构投资者,是境外机构到境内进行投资。我国是外汇管制国,每个人每年的外汇额度不超过5万美元,普通投资者是比较难直接投资境外资产的(通过沪股通深股通可以购买部分港股),可以通过投资QDII基金间接投资境外资本市场。但是机构的外汇也是有限,南方原油就是一款QDII基金,前段时间被限制申购了,就是因为抄底的人太多,把基金公司的外汇用完了。投资QDII基金一方面要注意外汇问题,另一方面汇率的变动也会影响我们的收益,同时由于交易时间的不同,QDII基金的申赎通常比境内的基金时间要长,而且费率通常也会更高。


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