股指期权放量成交，甲醇及动力煤期货期权波动率大幅增加

2021年03月29日

股指期权：星期五，股指期权成交量均大幅增加，相对成交量变化最大的品种为深交所 300ETF 股指期权，对应成交量大幅提高约 13.1%。商品期货期权：商品期货期权成交量变化不一，成交量变化排名前三的品种为白糖、棉花、菜粕。

股指期权：截至星期五，50ETF 标的收至 3.514，较上一交易日的收盘价涨约 1.8%。基差方面，三大股指期货表现不一。其中上证 50 股指期货基差为-13.728，中证 500 股指期货基差为-19.394，沪深 300 股指期货基差为-21.59。而在期权波动率方面，50ETF 期权历史波动率为 24.125，较前日相比有所下跌。300ETF 隐含波动率为 18.79，小幅下降。在期权 vix 指数维度，50ETF 期权VIX 指数变化不大，达到 22.982 点位附近。300ETF 期权 VIX 指数为 20.774。
商品期货期权：商品期权波动率指标方面，2021 年 03 月 26 日 VIX 指数波动较大的品种有甲醇、动力煤、铜。其中，甲醇期货期权 VIX 指数为 31.574，大幅提高 21.5%。动力煤期货期权 VIX 指数为 23.332，大幅增加 18.4%。铜期货期权 VIX 指数为 21.075，大幅回调-6.7%。
而在偏度指数方面，上一交易日偏度波动较大的品种为菜粕、动力煤、PTA。其中，菜粕期货期权 SKEW 指数为 103.827，有所增加。动力煤期货期权 SKEW指数为 106.48，小幅回落。PTA 期货期权 SKEW 指数为 100.199，小幅提高。

一、期权成交及持仓情况

二、股指期权波动率变化情况

三、商品期货期权波动率情况
商品期权波动率指标方面，2021 年 03 月 26 日 VIX 指数波动较大的品种有甲醇、动力煤、铜。其中，
甲醇期权：甲醇期权 VIX 指数为 31.574。偏度指数方面，甲醇期权 SKEW 指数为 96.983，较昨日 SKEW 指数变化不大。
动力煤期权：动力煤期权 VIX 指数为 23.332。偏度指数方面，动力煤期权 SKEW 指数为106.48，较昨日 SKEW 指数持续震荡。
铜期权：铜期权 VIX 指数为 21.075。低于前 20 个交易日的 VIX 均值 23.1 个百分点。偏度指数方面，铜期权 SKEW 指数为 113.838，较昨日 SKEW 指数无显著变化。