交给时间，看清期权价值

看尽山川水流走遍天下

都是故事

看明白的没多少物是人非寂寞仿佛永恒回头一叹留下的都是自己

这个市场认可的都是简单深刻能够重复的经得起时间的考验…

时间如砂
流过不留痕
人生如夏花
有四季轮回

期权市场本身考验对时间维度理解随着期权卖方市场日渐成长成熟Theta
即，时间流逝对期权价格产生的变化更为明显深远期权总是在一定时间段内的权利，而时间是单向度流逝的

卖出垮式策略

卖出期权，每天都会收获时间价值，即拥有 +Theta。
最近两年10.1卖跨经验能否再次在5.1重现呢？祝君好运！5.1快乐！

转一篇文：前几篇文章我们介绍了期权的基本概念、实值、虚值的含义与期权的时间价值、内在价值等内容，可以说，对于期权交易来说，了解上述内容，某种程度上已经开启了期权交易的大门，但是一旦稍微深入，就会发现，期权的希腊字母和波动率等概念，就是绕不过去的一道门槛儿。能否熟练掌握期权希腊字母所代表的含义，以及解释波动率，决定了一个期权交易者能否顺利进阶。
期权的价格是如何决定的呢？经过长时间的摸索，两位金融学家终于在1973年对期权定价给出了精确的数学表达，即以两位金融学家名字命名的布莱克·斯科尔斯期权定价模型（Black-Scholes Option Pricing Model，简称BS模型），这个模型指出，期权的价格实际上由几个因素共同决定，分别是
1、股票现价；2、期权的行权价；3、期权的到期日；4、股票的波动率；5、无风险利率。
大家可以看到，期权的价格，其实是由多种因素共同决定的。相应的，价格、时间、波动率和利率，也成为影响期权价格的关键因素。而期权的希腊字母，就是对上述各关键因素，如何影响期权价格的一种描述。对于期权交易者来说，重要的不是计算期权价格，以及计算各希腊字母，而是要学会如何解释这些希腊字母，从而理解当前头寸的具体风险。
一、Delta
Delta：代表期权价格对股票价格的变动率，换句话说，股票价格每变动一个单位，期权价格产生的变化，就是Delta。
假设一个Call的Delta为0.2，它表明如果股票价格上涨1美元，在其他条件不变的情况下，这张Call合约的价格就会上涨0.2美元。