这位与朱少醒、王宗合比肩的基金经理，再不知道就晚了！

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最近筛选的一组数据让我有点意外。
全市场公募偏股型基金中投资经验超过10年的基金经理，任职年化回报15%+，只有4位，朱少醒、王宗合、赵晓东、冯波。

若将任期最大回撤考虑在内，赵晓东领先明显。
对于赵晓东，我多是一笔带过，没和大家详细聊过，这样一位低调优秀的基金经理，会晚写，但肯定不会迟到。
在投资经验上，赵晓东拥有绝对的话语权，是二级市场的“老人”。
他2005年4月加入国海富兰克林，2009年9月3日开始做基金经理，现任国海富兰克林的权益投资总监，17年投研经验、11多年基金经理任职经验。
誉满基金圈，赵晓东累计斩获6座金牛奖，以及明星基金奖、金基金奖、晨星年度基金奖提名等合计20项基金业权威荣誉。
产品业绩上，在任时间1年以上的主动权益基金有四只，Choice统计显示，截至2021年2月24日，国富中小盘股票、国富弹性市值混合、国富基本面优选混合任职以来回报均跑赢同期沪深300指数。

尤其是国富中小盘股票、国富弹性市值混合，赵晓东任职以来先后经历2015年上半年牛市、2015年下半年暴跌、2016年的震荡、2017年的结构市、2018年的单边下跌等多种市场环境考验，依旧获得超越市场的表现。
春节归来，沪指在2月18日盘中创下3731.69高点后一路下挫，连续多个交易日下跌，白酒、家电、光伏等板块跌幅在前，Choice统计显示，截至2月24日，沪深300指数近1周下跌6.37%，深证成指下跌-6.83%，偏股混合型基金指数下跌7.66%。
国富中小盘股票，赵晓东管理的首只主动权益基金，表现出极好的抗跌性，近1周跌幅4.82%，显著低于同期指数及同类基金。
图：国富中小盘股票各阶段业绩

来源：天天基金网，截至20210224
事实上，波动小，回撤控制的好，一直是赵晓东的特点。
赵晓东认为，如果亏10%，涨11.11%就能追回来。回撤50%，要赚100%才能回来。他希望自己的产品能持续创新高，跌下来越多，要追回来就越难。
因此，在基金管理中他极其看着回撤。

Choice统计显示，赵晓东在任一年以上的主动权益基金任期最大回撤均低于同期沪深300指数。
大家肯定会好奇，赵晓东是怎么在有效控制回撤下，取得优秀业绩的呢？
重点在于选股和组合搭配两方面。
赵晓东在公开采访中坦言，他性格偏保守，选择个股的时候会非常看重安全边际，这也是他投资理念的核心所在。
对安全边际的衡量、维度的考量在经历一次次的挫败教育后，不断更新迭代，从而建立了如今的“五维选股方法”。

所谓“五维选股法”，是指选股以安全边际为核心，针对通过量化标准筛选得到的股票池，对其中的重点标的，从五个维度进行全面分析;以安全边际为核心，深挖兼顾长期成长价值和高安全边际的真正好股，并长期持有。
贯彻“五维选股法”的赵晓东前十大重仓股鲜有抱团股，却依旧获得出色业绩。
截至2020年末，国富中小盘近十年回报338.97%，折合年化回报15.93%，排名同类基金第2。
组合搭配上，赵晓东注重两点：

1、持股分散

管理的偏股型基金前十大重仓占比在50%左右，单一个股持仓一般不超过7%。

2、组合内相关性会比较低

赵晓东表示，“你不能搞一堆地产金融，一旦政策发生变化，会对净值冲击很大。我们的模型选出来的公司，相对都是龙头。当然，我比较倾向于除了龙头公司外，我不想光买龙头。选一些细分行业中比较前面的公司。我还比较喜欢在大家不太看好的行业里面，找一些公司。

我不喜欢我的组合变成了一个龙头股风格。虽然这几年因为外资在进来，这些公司表现很好，但背后还是有一些风险的。一个人不能形成某一种风格的投资惯性。”

不禁感叹，赵晓东的投资理念，朴素且成熟。
耕耘多年，赵晓东在产品新发上一直很克制，2017年、2018年、2019年无产品，2020年只有一只国富基本面优选混合，2021年都快走过一个季度了，方才披露一只，将在3月22日与投资者见面的国富兴海回报混合（代码011152）。
据悉，这是一只权益基金，能够进行A股+港股双市场投资，有助于降低投资单一市场的风险。
投资方向上，基于对中国宏观经济和行业发展趋势的研究，赵晓东将重点关注金融、消费、医药、港股科技股等确定性高的潜力板块，并秉承“自下而上选股”思路，以安全为上，力争寻找在未来三到五年内景气度高、竞争力强、估值较低的公司，在熟悉的行业和公司中寻求超额收益机会。

如果你想购买一只背后管理人久经沙场、业绩出色、能够双市场布局的新基金，国富兴海回报混合（代码011152）不可错过。
风险提示
市场有风险，投资需谨慎。投资者投资于基金时，应认真阅读《基金合同》、《托管协议》、《招募说明书》、《产品资料概要》等文件及相关公告，如实填写或更新个人信息并核对自身的风险承受能力，选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的基金产品。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证一定盈利，也不保证最低收益。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。