期权复盘2.22|期权标的大跌,认沽期权表现亮眼

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期权总动员   2021-5-3 13:55   8845   0
A股三大指数今日集体收跌,其中沪指下跌1.45%,收报3642.44点;深证成指下跌3.07%,收报15336.95点;创业板指下跌4.47%,收报3138.67点。市场成交量放大,两市合计成交1.29万亿元,抱团股普遍下挫,白酒、消费等板块大幅下跌,北向资金今日净卖出11.14亿元。
2月22日上证50ETF现货报收于3.873元,下跌3.13%,上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权总成交面额1620.370亿元,期现成交比为0.30,权利金成交金额26.680亿元;合约总成交4123052张,较上一交易日增加36.36%,总持仓2783811张,较上一交易日增加2.79%。
认沽认购比为0.93(上一交易日认沽认购比0.81)。
沪深300ETF现货报收于5.589元,下跌3.57%,沪深300ETF期权总成交面额1786.640亿元,期现成交比为0.33,权利金成交金额29.060亿元;合约总成交3130544张,较上一交易日增加23.66%,总持仓2045873张,较上一交易日增加1.65%。
认沽认购比为0.88(上一交易日认沽认购比0.85)。
认沽认购比=认沽期权合约总成交量/认购期权合约总成交量。
期权波动率方面,期权论坛波动率指数今天上升1.28点,收于24.59点。今日各期权品种波动率较上一日小幅上升,目前波动率目前处于中等水平,可以关注最近波动率变化带来的机会。



认沽期权大涨,普遍有翻倍收益
今日期权标的跌幅较大,又适逢当月合约临近到期,当月、次月认沽合约普遍都有一倍至数倍涨幅,期权的对冲效果得以体现。
今天市场冲高回落,上证指数走了个A,创业板直接就是单边下跌,跌幅居然到了-4.5%,这个跌法很久没有见过了。
技术上,今日指数平开,开盘之后维持弱势震荡走势。上证指数日线级别KDJ指标高位钝化,三线开口缩小,向下运行有死叉预期,同级别MACD指标红柱缩短。均线来看,5日均线支撑明显,30、60分钟级别指标开启高位修复。今日两市量能破万亿,短期形态上看,指数或维持震荡格局。短期内关注是否会出现超跌反弹的抵抗修复。
成交量上,今天两市量能出现了较为明显的放大,说明市场有资金在出货,也说明有资金愿意接盘,总体来说,市场在进行调仓换股,切换轮动。
今天市场虽然大跌,但是北上资金只流出了11亿,北上资金的中期态度继续维持积极状态。市场当前非常割裂,风格切换特别明显,但是现在这种高波动的时候做站位是很容易做错的,现在应该等平稳以后再来调整。市场每天都在变化,个人主观看法也会有些变化:今天继续回落,市场杀跌动力很强,但是趋势还在,我认为单边暴跌的概率偏低,差不多到低位啦,就看什么时候涨了。
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