隐含波动率宽幅震荡：期权日报

分析师：程靖斐（执业证书编号：S0890517060001）
1. 期权市场成交量和PCR值
4月13日当天，期权市场成交活跃。vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权合约共计成交了2075803张，其中认购期权成交1078622张，认沽期权成交997181张，PUT-CALL比率（PCR指标）为92.45%；华泰柏瑞沪深300ETF期权合约共计成交了1829213张，其中认购期权成交876831张，认沽期权成交952382张， PCR指标为108.62%；嘉实沪深300ETF期权合约共计成交了228448张，其中认购期权成交100740张，认沽期权成交127708张， PCR指标为126.77%；沪深300股指期权合约共计成交了125706张，其中看涨期权成交69189张，看跌期权成交56517张，PCR指标为81.68%。

2. 交易热点研判
今天开盘后，上证50指数和沪深300指数在午后震荡下行，两大指数收盘价相较上一交易日分别下跌0.45%和0.16%。
期权市场依旧是平值附近的认购和认沽期权交易更为活跃，从成交结果来看，隐含波动率宽幅震荡，市场交易理性。我们分别来看：
上证50ETF期权，隐含波动率宽幅震荡，认购期权的ATM波动率目前在15%-19%之间，认沽期权的在15%-25%之间。

华泰柏瑞沪深300ETF期权，隐含波动率宽幅震荡，认购期权的ATM波动率目前在14%-17.5%之间，认沽期权的在18%-26%之间。

嘉实沪深300ETF期权，隐含波动率宽幅震荡，认购期权的ATM波动率目前在15%-18%左右，认沽期权的在18%-24%左右。

沪深300股指期权，隐含波动率宽幅震荡，看涨期权的ATM波动率目前在19%左右，看跌期权的在16%左右。

3. 指数期货市场

上证50指数期货和沪深300指数期货成交量比上一交易日小幅上行，当天上证50指数期货成交了54630张合约，沪深300指数期货成交了138631张合约，投资者在场内期权市场和期货市场寻找最适合自己的对冲工具。

日内基差方面，上证50指数期货和沪深300指数期货主力合约的日内基差窄幅震荡，最后分别收于0.19%和0.22%。