原标题:爱权说0325丨平淡行情中期权买卖双方该注意些什么?
来源:爱期权
—行情一览— 丨期权标的微跌,隐含波动率小幅下降 今日50ETF下跌0.06%,华泰柏瑞300ETF下跌0.08%、嘉实300ETF下跌0.02%,沪深300下跌0.05%。 继本周二隐含波动率近两个月以来首次跌破20%,降至历史中低位后,周三隐含波动率重新攀升回21%以上,权利方性价比得以兑现。今日隐波较昨日小幅下降,目前四个期权品种加权隐含波动率分别为20.6%、20.5%、21.1%、22.2%。 四个期权品种的隐含波动率曲面skew目前分别为3.9%、5.1%、3.3%、-0.9%。 注:隐含波动率过去一年最高39.8%,最低15%,中值21.8%。 Skew=(虚值认沽期权IV-虚值认购期权IV)/平值期权IV Skew 越大说明虚值认沽期权相对越贵、投资者情绪相对谨慎; Skew 越小说明虚值认购期权相对越贵、投资者情绪相对乐观。 —谁是赢家— 丨认购认沽流逝时间价值 今日认购和认沽期权合约流逝时间价值,除部分实值认沽合约外,其余合约普遍小幅下跌。 丨平淡行情中期权买卖双方该注意些什么? 在平淡行情中,对于权利方而言,关键在于坚持得住: 首先买期权仓位不应过重,否则单是时间价值的损耗就比较惨重,这一点之前已反复强调过。 如果投入的仓位不重,就不要因不舍短期的时间价值损耗,而选择放弃布局了结合约,这对于距到期日还有一段时间、时间价值损耗还不够快的合约尤为适用,否则容易因小失大、“倒在黎明前”。而在出现如期行情获利之后,反而应该去思索调仓或平仓,防止收益回吐。 对于义务方而言,平淡行情能如期收取时间价值,但不应掉以轻心,可以根据盈利情况适度调整持仓止损点,如果将来出现不利方向的大幅变动,就按计划及时止损。 对于持股投资者而言,可以采用备兑等期权策略,用好期权这一增强持股收益的利器。 —每日一策—
|