一招取胜场外期权

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金证股份   2018-5-25 04:37   2377   0
第2018038期
一招取胜场外期权
金证股份官微总编室出品
先看一组数据



相关资料显示,2017年10月,证券公司场外期权新增超3200笔,当月新增初始名义本金318.24亿元,月末存量规模达到2292.49亿元。其中,股权类新增交易量在2017年的第三季度呈现飙升趋势,其余时间较为平稳。根据中证报价数据,2017年名义本金存量规模较2016年增加了16倍,达到2300亿/月

2015年,场外衍生品市场的名义本金规模较大。2016年规模相对缩小,但在6月份出现了爆发;此后,场外衍生品市场的规模总体上持续增长,2017年7月开始增速明显放大。

对于这样的数据,只能用一个词来形容:火爆!






对,今天总编室要说的,是场外期权。

众所周知,当业务变得火爆,在既定的人力资源下,免不了各种忙、各种加班。


这一业务团队的日常是:每天需要手工输入、整理、核对十多张表,包括自营部、资管部、金工部等多个部门从多个营业部收集过来的几百个场外合约产品。每天盘后人工触碰检查、风险核对、结算报表,时间晚不说,数据怕出纰漏的精神压力还特别大。

总结一句话:表格多、数据杂、易出错、低效率


隔着屏幕都能感受到场外期权团队的痛苦~








老司机要开车了


我们一般理解的标准期权,长这个样子




但是经过期权要素经过变异、组合、派生的淬炼,场外期权变得





当然,没这么恐怖啦,据我们了解,其实在开展的就是这些





场外期权的特点就是个性化,持续走在变异的不归路上。


2017年上线,低调守护TOP5券商的金证,让业务真实落地

◆多部门合约产品分权限访问、各部门额度、授信控制管理
◆可灵活扩展管理当前所有种类合约,全面管理整个生命周期
◆自动导入估值系统(Matlab)计算Price、Delta、Gamma、Vega、Theta
◆合约个性化公式编辑,后台自动解析计算公式
◆自动行权结算、自动敲出结算、自动风控提醒
◆可导出13张核心业务报表(业务日报、盈亏表、合约市值、风险指标、风险状况汇总、对冲明细、结算汇总、SAC月报表、月度统计表等)


升级了金证场外期权模块


不需要处理重复的统计核对工作,从结算、风控等业务中抽离,缩短日常产品管理时间成本,让交易团队聚焦于标的的走势研究、定价算法。在期权费的竞争中,以更低的成本,胜出!


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