本期概要
收益凭证：本月，证券公司发行收益凭证合计1,708只，发行规模425.44亿元；其中，通过报价系统发行收益凭证559只，发行规模为173.81亿元，占本月发行总规模的40.85%。
非公开发行公司债券：本月，共接受非公开发行公司债券备案32笔， 涉及债券本金271.48亿元。
场外衍生品：本月，证券公司开展权益类场外金融衍生品初始交易3,234笔，涉及初始名义本金697.25亿元，月末未了结初始名义本金余额3,379.02亿元。
报价系统：本月，报价系统发行私募产品600只，发行金额197.61亿 元;实现产品转让180笔，转让金额42.19亿元。
本月，证券公司场外权益类衍生品新增初始名义本金697.25亿元。收益互换业务新增216.85亿元，其中融资类收益互换新增 为零;期权业务新增480.40亿元。截至本月末，未了结初始名义 本金为3,379.02亿元。互换业务未了结初始名义本金1,316.08亿元，其中，融资类收益互换未了结名义本金46.28亿元,较上月 底融资类收益互换46.93亿元的未了结规模减少1.39%;期权业 务未了结初始名义本金2,062.94亿元。
截至2月底，累计共85家证券公司报告开展了场外证券业务。主要业 务类型包括:场外证券销售业务、场外证券登记托管与结算业务、场外证 券自营与做市业务，以及场外衍生品业务。
本月场外证券业务开展情况呈现以下特点:
第一，受春节因素影响，场外衍生品新增交易规模下降。本月场外衍 生品名义本金规模新增697.25亿，环比减少33.57%。截至本月末，未了 结初始名义本金为3,819.14亿元，环比减少11.52%。
第二，受春节因素影响，收益凭证发行规模继续下降。本月收益凭证 发行规模较上月减少35.81%。截至2月底，本年度在报价系统发行的收益 凭证，单只发行规模平均达到0.30亿元;在证券公司柜台市场发行的收益 凭证，单只发行规模平均达到0.22亿元。
第三，非公开发行公司债券发行规模维持低点。本月非公开发行公司 债券发行规模与近一年月均非公债发行规模相比，缩减60.80%，继续维持 低位。截至2月底，本年度月均发行33只、485.04亿元。
从业务集中度来看，本月收益互换业务新增规模排名前五的 证券公司新增初始名义本金共194.88亿元，占本月收益互换业 务新增总量的89.87%;本月场外期权业务新增规模排名前五的证 券公司新增初始名义本金为423.73亿元，占本月场外期权业务 新增总量的88.20%。
从业务开展场所来看，在本月新增的697.25亿元初始名义 本金中，在柜台开展的规模为652.64亿元，占比93.60%，通过 报价系统开展的规模为44.61亿元，占比6.40%。
从证券公司场外衍生品合约的交易对手情况入手分析，商业 银行、私募基金、期货公司风险管理子公司是场外衍生品市场的 主要买方机构。以名义金额计，在本月新增互换交易中，期货公 司及其子公司、私募基金占比较高，分别达到39.46%、35.27%; 在本月新增期权交易中，商业银行、私募基金占比较高，分别达 到46.75%、20.73%。
期权合约的标的构成，主要分为以沪深300、中证500、上证50为主的股指，A股个股，黄金期现货，以及部分境外标的。从 组成结构来看，A股股指期权以名义本金、期权费为维度进行统 计，占比分别达到54.79%、11.02%;A股个股期权以名义本金、期权费为维度进行统计，占比分别为28.99%、84.64%;黄金相关 期权以名义本金、期权费为维度进行统计，分别达到12.75%、0.41%。
2018年2月，在线签约规模新增44.61亿元，本年累计新增初始名义本金达89.45亿元。
节选自中国证券业协会场外证券业务开展情况报告
信息来源网络，如有版权问题请联系删除。
|
|
转播
