为什么有风险资产组合的风险比系统风险都小？

还记得讲资本市场线CML那章，横坐标是风险（标准差），市场证券组合M点在有效边界上。但是！M点的左侧还有一段有效边界，这段边界上的风险资产组合的风险是比M点还要低的。为什么？不是说市场证券组合的风险就是系统风险吗？怎么会有风险更低的组合？

知心de姐姐 · 2019-2-9 16:36:01

系统风险是不可分散风险，每个证券的系统风险不同，M点的风险是市场组合系统风险的加权平均值。

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