1.Delta
2.杠杆比率
3.真实杠杆率
4.Gamma
5.Rho
6.Theta
7. Vega
1.Delta
指期权价格随股票价格变动的比例，也代表期权的“股票等价头寸”，可以用在利用期权对现货进行套期保值策略中。
看涨期权Delta值介于0到1之间，实值程度越大delta越接近于1，虚值程度越大，delta越接近于0；看跌期权Delta值介于-1到0之间。实值程度越大delta越接近于-1，虚值程度越大，delta越接近于0。
2.杠杆比率
指把购买股票的资金用来购买期权，所提高的资金利用效率。
Eg：上汽集团购6月1200的杠杆比率为3.49，那么把买1,000股股票的资金来购买期权，能够购买3490股期权。
3.真实杠杆率
是购买期权提高的真实资金利用效率，即杠杆比率和Delta的乘积。
Eg：上汽集团购6月1200的真实杠杆比率为3.03，那么把买1,000股股票的资金购买期权，期权收益和3030股股票相当。
4.Gamma
指反映股票价格对Delta值的影响程度。Gamma的数值告诉你如果标的股票价格上涨1个点，期权的Delta将会涨跌多少。
Eg:用户买入某一看涨期权，如果Gamma值为0.0590，则表示如果标的股票价格上涨一元，则该期权Delta值会上涨0. 0590。
5.Rho
指市场利率每变动1% ，期权价格之变动数。
Eg:假设Rho值为0.7565，那么如果市场利率变动1%，期权价格变动0.7565点。
6.Theta
Theta指时间每过去一天，期权将损失多少价值。
Eg：假设一个期权合约的theta值为-1,0341，另一个期权合约的theta值为-2.0341，则在不考虑其他条件的情况下theta绝对值较大的期权合约价值流失更快。
7.Vega
Vega是历史波动率上升1个点可能导致期权价格涨跌的幅度。
Eg：假设Vega值为0.2253，则表示当该期权历史波动率上涨1个百分点，期权价格会上涨0.2253点。
![]()
![]()
|
|
转播
