无法忍受股市波动？抄底被埋？“二八策略”解决一切！

级掌柜经常会接到此类“投诉”：2015年中买的某某军工基到现在还亏了30%！

2016年初买的某某证券基现在被埋得无法呼吸！

总结下来，这类抱怨基本有两种特点：1.在最“火”的时候（估值高位）买入；

2.不了解指数基金的风险收益特点。

指数基金旨在跟踪指数走势，“基生”日常是大涨大跌（还记得几天前级掌柜写的
“大波”文吗？）。这类产品有赚大钱的机会，但非常考验投资者的择时能力和风险承受能力。

当下玩指数基金的稳妥方法一般是，精于择时的做波段，懒于择时的做定投。

但是，有部分资金是无法承担风险的，这两日的股市波动就让人夜不能寐，因为它们需要“绝对收益”。

比如：理财计划、教育基金的理财计划，男票/女票生日礼物理财计划等等。

余额宝、银行理财、P2P、国债是它们的主要去向，虽安全，但收益确实低到没朋友（年化4%-5%）。而P2P则面临着跑路风险。

级掌柜今天推荐诸位一个“资产配置”策略，让客官们安享收益。

坊间称它为“二八平衡”策略，即配置20%的股票+80%的债券。

这个比例是根据A股市场波动率和中国债券市场波动率计算出的，历史回溯表明，这样的股债配置比例能够将资产波动率降至“安全资金”可承受的范围内，并且长期能取得“绝对收益”。

级掌柜特用富国沪深300（100038）、富国中证红利（100032）、富国中证500（161017）几只基金的实盘业绩做了“二八轮动”策略的回溯。下表为主要收益风险指标。

表：二八轮动策略收益与上证综指对比

统计日期：2013.5.1——2018.5.16

夏普比率=年化收益率/年化波动率，以此衡量承担相同风险下所获得收益。

结论是：
1.此策略近5年年化收益率均在7%左右，其中中证500二八轮动与上证综指收益率有的一拼，远高于余额宝等。

2.二八轮动策略所承担的波动率和最大回撤都远低于上证综指。并且，即便买在2015年中的股市最高点，二八轮动策略至今仍有正收益，而大多股指仍被深埋。

同等的收益，却带来完全安心的体验。

图：三大二八轮动组合的近5年收益曲线

但是，这一策略的最大痛点是：
1.买两类基金，费率不低；

2.买债基，很多客官并不擅长。

噔噔噔，级掌柜用三只基金解决上述痛点：
1.富国丰利增强（004902），收益特征类似于“80%短期债券+20%中证500增强”；

2.富国宝利增强（005078），收益特征类似于“80%短期债券+20%沪深300增强”；

3.富国兴利增强（005121），股债均衡配置、有择时优势。

这三只基金费率都显！著！低！于！同类产品，持有其超过30天不收取赎回费，绝对是“绝对收益”资金的好去处。

表：三只基金费率一览

级掌柜有话说：只谈干货，不谈风月