- [h2]C-[/h2]
- [h2]垂直价差策略（Vertical Spread）[/h2]
- 指买入一个期权的同时卖出一个期权，这两个期权具有相同合约标的和相同到期日，但具有不同的行权价。
- [h2]场外期权[/h2]
- 指交易双方达成的非标准化期权合约。
- [h2]场内期权[/h2]
- 指在交易所挂牌上市的标准化期权合约。
- [h2]D-[/h2]
- [h2]多头蝶式价差策略[/h2]
- 指买入一个行权价较低的认购期权和一个行权价较高的认购期权，同时卖出两个行权价介于上述两者之间的认购期权。
- [h2]多头[/h2]
- 指投资者是某一期权的净权利方，即买入的合约多于卖出的合约。
- [h2]对冲[/h2]
- 是指投资者为减低另一项投资的风险的交易。个股期权在投资实践的某些策略组合中，可以实现对冲风险的作用。
- [h2]蝶式价差策略[/h2]
- 指一种使用牛式价差策略和熊式价差策略的复合套利策略，包括多头蝶式价差策略和空头蝶式价差策略。
- [h2]到期不行权风险[/h2]
- 指实值期权在到期时具有内在价值，若不提出行权，则不能获取期权的内在价值的风险。
- [h2]带式策略（Strap）[/h2]
- 指买入两份认购期权，同时买入一份认沽期权，这里的认购期权和认沽期权具有相同的行权价和到期日。
- [h2]大户报告制度[/h2]
- 指当结算参与人或客户对某品种合约的持仓量达到交易所规定的持仓报告标准时，交易所有权要求结算参与人或客户向交易所报告其资金情况、头寸情况、交易用途等。
- [h2]Delta值[/h2]
- 指期权标的股票价格变化对期权价格的影响程度。Delta=期权价格变化/期权标的股票价格变化。股票价格与认购期权价值为正相关关系，与认沽期权价值为负相关关系。
- [h2]E-[/h2]
- [h2]二项式期权定价模型[/h2]
- 指于1979年提出的一种对离散时间的期权定价的简化模型，主要用于计算美式期权的价值。
- [h2]ETF[/h2]
- 即交易型开放式指数基金，又称交易所交易基金，指一种跟踪标的指数变化、且在证券交易所上市交易的基金。在美国等国家，ETF可以作为期权的标的证券。
- [h2]F-[/h2]
- [h2]非线性投资收益[/h2]
- 是指期权投资者的收益与损失不是对称关系，收益、损失与权利金的关系也不是线性或简单倍数关系。
- [h2]反向套利[/h2]
- 指一种无风险的套利, 涉及卖出合约标的, 出售一张认沽期权, 并且买入一张认购期权，这些期权具有相同的行权价和到期日，同时卖出一份相应到期月份相同的期货。
- [h2]G-[/h2]
- [h2]个股期权[/h2]
- 指由交易所统一制定的、规定合约买方有权在约定的时间以约定的价格买入或者卖出约定合约标的(股票或ETF)的标准化合约。
- [h2]高溢价风险[/h2]
- 指当出现期权价格大幅高于合理价值时产生的风险。
- [h2]Gamma值[/h2]
- 指期权标的股票价格变化对Delta值的影响程度。Gamma=Delta的变化／期权标的股票价格变化。
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