什么是深度实值期权？和实值期权有什么区别？

曾经与美国交易员聊天，他们提到“实值”和“深度实值”的概念。“深度实值”和“实值”有何区别？

叶少 · 2016-5-29 22:05:37

深度实值期权值得是delta将近1.00的看涨期权（-1.00的看跌期权）。该期权与标的资产上下移动的比率非常接近1:1，经常被视为多头或空头标的资产等价物。实值期权则是delta接近于0.80或-0.80的看涨期权或看跌期权。其中区别就是虽然期权价值依然随标的资产移动而变化，但是移动比率不是1:1。因此，如果标的上涨$1，我们会预期0.80delta的看涨期权上涨$0.80。

值得注意的是任何内在价值至少为$0.01的期权都被看做实值。

昆帝 · 2016-5-30 12:31:15

每个人的定义不一样，我认为0.9以上DELTA的都是深度实值期权（时间残值占权利金的比例很小很小，可以忽略TIME DECAY的影响），基本上此类期权的走势和标的物的走势一致。0.5-0.9都是实值，此类期权走势反映了一部分标的物走势（时间残值占权利金的比例不会很低）

杨中伟 · 2017-7-19 09:05:50

帖子不错

小帝 · 2017-7-31 10:16:39

有意思

Edwin_z · 2017-7-31 11:02:44

回复叶少:

这个定义不算是官方的吧？

什么是深度实值期权？和实值期权有什么区别？

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