【固收日评】资金延续宽松，现券期货尾盘大涨

隔夜市场
欧盟委员会主席冯德莱恩：英国和欧盟达成了英国脱欧贸易协定；英国脱欧的道路漫长而曲折，但我们达成了一项不错的协议；将确保在脱欧后继续前进。

英国与欧盟达成历史性的脱欧后贸易协议，12月31日之后，英国与欧盟将进行零关税、无配额的商品贸易，但这不适用于服务业或金融服务业。英国议会不再受制于欧盟。

美国众议院共和党阻止民主党将发放给个人的支票金额提高至2000美元，民主党仍计划下周一将一个类似提案交由全院表决，共和党参议员称这项议案在参议院无法通过。

伦敦一份研究报告显示，变异新冠毒株传染性更强，或导致明年住院病例和死亡病例增多，但没有明确证据表明新毒株会使症状加重或减轻。

美股方面，标普500指数上涨0.4%，报3703.06点，道琼斯工业平均指数上涨0.2%，报30199.87点，纳斯达克综合指数上涨0.3%，报12804.73点。

美债方面，2年期国债收益率上涨0.2个基点，报0.1189%，5年期国债收益率下跌0.8个基点，报0.3622%，10年期国债收益率下跌1.99个基点，报0.9231%。

能源方面，WTI原油期货上涨0.2%，报48.23美元/桶，ICE布伦特原油期货上涨0.2%，报51.29美元/桶，NYMEX汽油期货下跌0.2%，报1.3789美元/加仑。

金属方面，COMEX期金上涨0.3%，报1,883.20美元/盎司，COMEX期银下跌0.1%，报25.9080美元/盎司，LME期铜下跌0.7%，报7,787.50美元/吨。
经济事件【6个月内或有万亿资金排队入市】目前已经通过审核但是尚未发行的股票型和混合型基金近400只，假设以今年25亿元的平均发行规模计算，6个月内或有万亿资金排队入市，因此明年市场仍较乐观。

【银保监会】《责任保险业务监管办法》重点规范了以下内容，一是规范责任保险承保边界，不得承保故意行为、罚金罚款、履约信用风险、确定损失、投机风险等风险或损失，二是规范市场经营行为，明确不得以承保担保机构责任等形式实质承保融资性信用风险，三是规范保险服务，四是强化内控管理。

【商务部】“十三五”期间我国利用外资总规模将达6900亿美元左右，超过“十二五”时期600亿美元；2016-2019年，我国实际使用外资5496亿美元，预计2020年实际使用外资将超过1400亿美元，再创历史新高。（央视新闻）

【证监会】将多措并举扩大期货市场对外开放，扩大特定品种范围，支持具有良好国际声誉和经营业绩的境外金融机构参股、控股境内期货公司，研究境外执业资格认证机制；支持境内期货交易所与境外交易所、境外金融机构开展结算价授权合作，支持境内符合条件的期货公司设立、收购、参股境外期货类经营机构，支持期货公司通过向境外子公司增资等方式增强境外子公司资本实力。

货币市场
公开市场方面，央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.2%，300亿元14天期逆回购操作，中标利率2.35%，今日有400亿逆回购到期，净投放300亿元。

资金方面，今日资金面整体宽松，跨年价格日内下行明显。早盘银行隔夜供给充裕，押利率加权融出，非银押信用多定价成交于1.5%附近，其他月内期限押信用大致成交于1.8%。7d今日成交活跃，押利率报于3.2%，押信用早盘伊始报于3.8-4.0%，临近午盘降至3.6-3.7%，14d及其他更长期限成交于3.2%附近。午盘月内及跨年皆不乏融出，月内与7d押信用分别报1.7%、3.5%，3点以后隔夜融出增加，成交于+20-30左右。
公开市场

银行间市场

交易所

债券市场
银行间主要利率债收益率大幅下行3-4bp。截至17:15，10年期国开活跃券200215收益率下行4bp报3.59%，10年期国债活跃券200016收益率下行4.5bp报3.1850%。全周来看，10年期国债活跃券200215收益率本周下行8.5bp，10年期国债活跃券200016收益率本周下行10bp。

信用债行情稳定，少数网红债波动较大。“18水城债”跌10%，“18市政02”跌超4%；“17京文投MTN001”涨超59%，“17康美MTN001”涨近9%，“18紫光PPN002”涨近7%，“11泛海02”涨近6%，“16粤高01”涨超5%。
利率债一级市场

利率债二级市场

信用债一级市场

信用债二级市场

国债期货
国债期货高开震荡尾盘拉升明显收涨，10年期主力合约涨0.27%，5年期主力合约涨0.20%，2年期主力合约涨0.08%。全周来看，10年期主力合约本周涨0.78%，创逾四个月最大周涨幅，5年期主力合约涨0.52%，创逾五个月最大周涨幅，2年期主力合约涨0.23%，创逾六个月最大周涨幅。

利率互换

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