20201223期权复盘笔记

期权青云志复盘笔记
日期 2020年12月23日星期三
1．标的表现
收盘
MA20
MA60
5.076
5.059
4.928

510300周线

日线  （卖购）跌破20日线

60分钟（卖沽平仓，卖购开仓MACD死叉）

30分钟（卖购）

日内走势

北向资金

2.期权表现
1月5000认购

1月5000认沽

波动率指数

3．期权策略：季度月份实值购+近月卖方

策略要点
长线以当月卖沽（1倍名义本金）+季度月深度购（1倍名义本金）为底仓
实值购部位最低应该不低于0.5倍，持仓杠杆倍率上限控制在2.5倍以内
（账户账户100w资金，300ETF价格按5元算，1万份ETF需要5万元，1倍名义本金就是20张实值认购期权，相当于没有杠杆；2倍名义本金就是40张实值认购期权）
市值标配
一份市值标配=账户净值/1W份标的ETF
1倍杠杆=30张（10月27日基于市值做出调整）
仓位要点
季度月份实值购+近月卖方

基于MA20 ,MA60确定中线持仓方向，以季度月份实值购替代（仓位：1倍杠杆）

当月卖方虚值赚取时间价值（IV（隐含波动率）处于高位的时候）。
a）指数站上MA20，（仓位：1倍杠杆）
IV高位，卖出当月MA20沽，跌破MA20均线，平仓卖认沽&卖出当月MA20购。
IV低位，买入当月虚值一档购，跌破MA20均线，平仓买认购&买入当月虚值一档沽
b）指数站上MA60，买入远月实值购，跌破MA60均线，平仓。（仓位：1倍杠杆）
结合趋势线，日内调整卖方仓位
如短期有快点，且IV（隐含波动率）处于低位，则用5%以内的买购虚值进攻。
短期均线空头排列，买入1.5-2倍虚值沽对冲
策略修正：做多杠杆控制在2.5倍杠杆，做空不加杠杆
账户杠杆倍率测算
-1.65

4.当日交易以及持仓：

5.今日净值：1.524（本账户自8月3日开始复盘记录，7月31日初始净值为1.00）

6.交易总结及展望：
日内买沽试错交易，持仓还是卖购为主。

特别声明：
本文为个人操作复盘记录，不作为投资建议。若依据本文内容交易，盈亏自负。