【Deribit期权市场播报】1222—回调继续

【每日简评】
灰度公告了周期性的暂停买入，比特币今天继续回调，回调幅度大约10%，幅度已经可以成为深度调整。昨天比特币日期权创下了里程碑式的10611张成交，日期权成交首次突破万张，这表明超短期投机也开始大量进入期权领域。

【综合成交数据】

【BTC期权】
BTC历史波动率
10d 68%
30d 72%
90d 56%
1Y 80%

【期权成交量】
期权成交量6.73亿美元，同时持仓量随着交割有所下降，目前为50亿美元。

【IV】
各标准化期限隐含波动率：
今日：1m 82.8%, 3m 88.5%, 6m 84.4%
12/21 ：1m 80.1%, 3m 84.2%, 6m 80.5%
各期限期权IV均有明显的上升，这是由于短期价格下跌造成的。特别的，中等期限的期权，如3月期权，IV已经到达了较高水平，现在做一笔日历价差是十分划算的。考虑的远期目前也处于较高水平，期限选择可以是3月底和1月底。

【Option Flows】
从Option Flows数据看，购买看跌的交易力量比较强，其实在上涨过程中购买虚值看跌会比较便宜，目前追空成本会比较高。

【期权持仓分布】
年底名义持仓8.53万币，一月底名义持仓5.39万币。年底到期持仓量变化最大，今年的圣诞节格外引人关注。

【ETH期权】
ETH历史波动率
10d 67%
30d 88%
90d 74%
1Y  104%
以太坊今日期权成交量0.63亿美元，持仓量8.82亿美元，以太坊持仓量稳定。

【IV】
各标准化期限IV：
今日  ：1m 87%，3m 91%，6m 89%
12/21 ：1m 90%，3m 92%，6m 90%
以太坊的期限结构和比特币在图形上相差不多，但实际上区别很大。以太坊以往的各期限IV相差不小，经常有10%的幅度，而现在围绕着90%附近，甚至差距都没有日内波动大。反套一个日历价差很划算，以太坊的各期限之间，不可能一直差距这么小。

【Option Flows】
从Option Flows数据看，以太坊买进Put的热情就明显不高，反而是卖出Call的交易者很多。这和币价走势以及市场参与者的习惯不同有关。

【期权持仓分布】
以太坊年底持仓67万ETH，3月到期大约是25.4万ETH。

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