从期权波动率看大盘运行

   笑傲投资午评(全文中仅本段为笑傲投资观点，仅供参考，不作为投资建议)：量能向上，强势调整。

   期权波动率是市场情绪的一个很好的领先指标，一般在震荡行情中，期权波动率是不断走低的。长时间的震荡之后，一般都面临着变盘，变盘之后随盘面变化的剧烈程度，波动率会相应大幅上升，无论是突然的上涨还是突然的下跌。

   见上图50ETF的期权波动率日线图：今年1月底和3月初，分别因国内疫情和海外疫情爆发引起市场快速下跌而造成波动率从低位横盘处快速飙升。今年7月初，市场经过长期横盘，波动率一直维持在低位，而后市场突然连续快速拉升，造成波动率快速飙升，形成尖峰。    根据50ETF的历史数据，波动率高位一般在40，而今年7月最高日间达到了50+。一般波动率在历史高位处都会形成尖峰，意味着急涨或急跌行情的结束。而长期在低位横盘后，一般也会面临着波动率的突然飙升，对应着行情的突然变化。    从上图来看，目前50期权波动率经过长期横盘，也处在历史相对低位，也意味着行情的突然变化已经临近，您准备好了吗？
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