为什么商品期权的价差这么大？

之前有幸与国内商品期权专家浅谈了国内商品期权做市商的报价问题，简言之国内外报价的B-A-spread差的非常多，我可以理解期权在国内的流动性风险可能是造成这个问题的原因，除此之外还有什么其他原因么？

向日葵Seven7 · 2019-1-29 13:45:08

感觉商品期权价差比50ETF期权价差大很多

伽蓝 · 2019-1-29 13:45:56

以前300/500指数上vanilla option的bid/ask sprd也很宽，后来竞争激烈了，就窄了下来。于是我们开始出一些越来越exo的结构来赚钱。另一方面我们去寻找一些更不透明的标的来赚钱。以上逻辑，直接套进商品期权就可以了。并没有什么深层次原因，5块能卖掉，为什么要卖4.5？1块能买，为什么要出1.2？

飞来飞去8 · 2019-1-29 13:46:17

逐渐卖方越来越多就变成打价格战了。。和卖菜一样

kakaxu · 2019-1-29 13:46:32

飞来飞去8 发表于 2019-1-29 13:46
逐渐卖方越来越多就变成打价格战了。。和卖菜一样

嗯，所以要在结构跟标的上探索，对冲技术（也就是定价模型）也就更重要了

moren · 2019-1-29 15:29:51

只能说和国际做市商还有很大差距，需要进一步提高

为什么商品期权的价差这么大？

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