可转债实盘策略20201218

可转债实盘策略每个交易日根据收盘价进行更新。为了便于比较不同策略的收益率高低，将会对每个策略编制一个指数，指数初始点位都是100点，每个交易日会根据价格变化和轮动进行更新。

1、低价策略

从集思录选择价格最低的10只转债(剔除公告强赎的可转债)，持有到强赎或到期。

策略指数点位：96.046

上一交易日点位：96.016

2、低价轮动策略

从集思录选择价格最低的10只转债(剔除公告强赎的可转债)，每隔5个交易日轮动。

策略指数点位：94.368

上一交易日点位：94.213

3、双低轮动策略1

从集思录选择双低最低的10只转债(剔除公告强赎的可转债)，每隔5个交易日轮动。

策略指数点位：95.356

上一交易日点位：95.254

4、双低轮动策略2

从集思录选择双低最低的10只转债(剔除公告强赎的可转债)，按阈值轮动，当已入选的转债双低值大于未入选的转债一定阈值(这里阈值取5)时进行轮动。

策略指数点位：100.329

上一交易日点位：100.520
本策略今天卖出森特转债，买入花王转债。

5、双低轮动策略3

与双低轮动策略2类似，只不过计算双低值时，采用可转债大神定风波的计算公式：转债价格*2-转股价值。

策略指数点位：95.440

上一交易日点位：95.477
本策略今天卖出森特转债，买入花王转债。

6、低溢价率策略

从集思录选择溢价率最低的10只转债(剔除公告强赎的可转债)，每隔5个交易日轮动。

策略指数点位：110.511

上一交易日点位：109.267

今天其他策略表现平平，低溢价策略依旧独领风骚。

最近低溢价策略一直在涨，我都开始怀疑数据的真实性了。

仔细一看，确实没问题。中矿转债涨6.36%，隆利转债、歌尔转2和上机转债都涨幅超过2%，带动本指数上涨1%以上。

风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。