想理财，可转债了解一下

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跟着放心选少花冤枉钱

这里是钱多多理财小课堂第51期

相比于前段时间，最近可转债的中签率有所提升。

这几天新加入多多理财群的小伙伴，刚开户就中了两手，放出来给大家吸吸欧气～

多多的可转债知识星球里也有不少人成功中签，国投转债中签率还是比较高的，恭喜中签的小伙伴坐等上市吃肉

看着别人中签赚钱，心动的小伙伴可以行动起来了，加入多多的理财群，一起“抱”富鸭～

鉴于加入的新手比较多，很多知识还是很模糊。今天多多给大家发个福利贴，就大家平时关心的几个问题，集中科普一波～

01

打新债和可转债一样吗

可转债全称叫“可转换公司债券”，我们简称为“可转债”。

【下有保本、上不封顶】是可转债最大的投资魅力。可转债的本质是债券，具有股权和债权的双重属性，因此可转债既具有【债券的稳定性】，又有【股票的爆发性】，熊市扛跌，牛市涨的好。

投资可转债赚钱逻辑
1、直接在市场上买卖可转债，赚取其中的价差。
2、转股后赚取股票上涨的收益。

打新债顾名思义，就是申购公司新发行的可转债。

打新债赚钱逻辑
申购中签后，等待该转债上市首日卖出，大概率可以获得20%左右的收益。

02

可转债与普通公司债一样吗？

可转债与普通公司债券的不同

可转债在上市半年之后，可以自由转换成公司股票。
债券不能自由转换成公司股票。

这也是我们在持有可转债后，发现自己的持仓属于股票户的原因。

03

可转债发行流程是怎样的

1）拿到批文

预备发行可转债的公司在经发审委审核后，会拿到证监会的核准文件，这个文件的大名叫《关于核准XX股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》。

文件名字记不住没关系，咱们只要记住这个文件主要讲两个事情——核准发行总额是多少、有效期是多长。

2）确定发行窗口

在实践中，公司和券商要自己选定发行日期的区间，再去证监会进行申请，证监会最终确定发行日期。

3）发行

可转债发行方式有上市公司股东配售、网下发行、网上发行等。

公司可以选择其中的一种或者几种方式来发行可转债。

4）发行结果公告

在发行结束后，公司会发布一个发行结果公告。在这个公告里，公司会把最终发行结果进行说明。

新上市的转债，在网上公开发行，我们去申购新债的这个过程，就叫做打新债。

近一年来，A股新债共计上市147只，单签最大收益500元，去年一年没出现破发的情况，破发率0%。

04

什么是可转债配售

可转债配售是指上市公司向原股东按照一定比例配售可转债。可以这样简单理解：原股东享有该可转债的优先配售权。

举例子：
假如多多买了A公司的股票，在内部额度内，选择配售A公司可转债10手，那么这10手就是100%中签的。

既然配售新债是100%中签的，那么配售有没有风险，我们是否可以通过买正股，从而实现100%中签的愿望呢？

答案是：可以，但风险大。

相对于申购可转债，配售的风险更大一些。

我们在进行配售时，首先要在股权登记日前，持有该可转债的正股。

可转债因为具有债权的性质，是下有保底的，不能稳赚但也不会亏太多。

持有股票就代表你已经是公司的股东了，股票的风险较大，你可能会赚，也可能会赔。对于小白来说，风险还是有点高。

05

可转债评级重要吗

可转债信用评级代表什么，信用评级是判断一只可转债优良的主要因素吗？

可转债的信用评级主要有AAA、AA+、AA、AA-、A+这几种。

对于可转债的的评级，影响因素有很多。如：公司状况、财务状况、股东情况等。

可转债的评级越高，往往代表公司的偿债能力越强。

那么，是不是买入转债的评级越高越好，越高越赚钱呢？

不是！

可转债的评级只作为我们投资的参考因素之一，并不是决定因素。

对于可转债投资，投资人都想在一定范围内，获得最大收益。

显然这个最大收益不是持有可债券的低廉利息，而是在触发强赎的时候，我们高价卖出，成功实现30%左右的收益。

据研究，可转债评级和是否触发转股，并没有必然联系。因此，我们在投资可转债的过程中，可以参考评级，但评级并不是唯一的决定因素。

如果在投资可转债的过程中，不幸踩雷了，自己还能不能回本呢？

以我国可转债市场的历史表现来看，还没有发生过可转债违约事件。

即便违约，也会优先保证债权的兑付。

比如说前段时间的辉丰转债，可转债投资人就可以在app上进行回售的操作，将可转债再卖回给公司。

因此说在可转债的投资中，信用评级只是一个参考因素，并不是决定条件。

最后，已经中签的小伙伴，记得随时关注多多在星球更新的上市提醒，别忘记卖出，落袋为安。

对可转债投资感兴趣的同学，理财群or可转债知识星球，赶快上车啦。

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回复暗号：可转债

下半年还有一波大肉签正在赶来，别错过赚钱的好时机～

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风险提醒：市场有风险、投资需谨慎，根据自身风险承受能力来选择是否参与。

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