10月20日，创业板指全天震荡走高，三大指数今日集体收涨，其中沪指上涨0.47%，收报3328.10点；深成指上涨1.36%，收报13603.88点；创业板指上涨1.89%，收报2740.58点。市场成交量萎缩，两市合计成交6674亿元。
行业板块涨多跌少，仪器仪表、酿酒、汽车板块领涨，创业板次新股大涨。北向资金今日小幅净卖出11.13亿元。
指数方面，盘前预判沪指短期支撑在3300点附近，今早沪指最低回踩3293.77点后开始反弹，回踩较为充分。今天市场算是修复行情，整体看还是箱体结构，明天指数或还有冲高动能，沪指短期压力在3350点附近。 情绪方面，涨停29家，跌停0家，2805家上涨，1020家下跌，6家炸板。这里明显感觉到情绪已冰点反弹，处于一个慢慢回暖的状态。 期权方面，上午标的继续窄幅震荡，盘中还有下杀了一段，不过在午后情况好转了，截止收盘，50小幅度翻红，但还在均线之下；
300下午基本处于拉升的走势中，最后收盘涨接近1%，处于支撑和压力之间。
上午的盘面是有点难看的，有双杀的局面，但是下午由于标的的回暖，认购合约有所上涨，但由于波动率下跌和时间价值损耗的原因，虚值合约依然是下跌的，且实值的涨幅不大。
自从国庆长假回来，波动率持续的在降低，这个时候期权的卖方就发挥了一定的作用了，通过做空波动率——卖出跨式/宽跨式，博取波动率下跌时的双边期权价格下跌。
1、跨式策略或者宽跨策略，双卖当月合约，吃时间价值。 上证50ETF和沪深300ETF当月合约还有8天到期，进入时间价值加速衰减的阶段，如果指数能保持窄幅震荡态势，双卖策略躺赢，吃时间价值是非常舒服的。 10月12号升波之后，这几天近月合约的时间价值大幅衰减，特别是虚值期权受影响较大。 风险方面，近月合约的风险比较大，万一出现暴涨暴跌，容易暴亏。因此，需要控制仓位，做好风控，及时对冲。 2、跨式策略或者宽跨策略，双卖次月合约，做空波动率。 当月合约目前已经是时间价值主导，如果以做空波动率为主，次月合约更佳。 最近几个交易日，波动率是有下降的，但是不太明显，这时候双卖次月合约，主要是对后市降波预期的布局。 当前波动率处于中位数水平，如果后市指数维持窄幅震荡，波动率继续下降的可能性较大。 如果未来市场保持低波动状态，跨式策略或者宽跨策略，都会有不错的表现。 风险方面，如果出现暴涨暴跌，导致波动率飙升，会面临较大浮亏，要留有足够的保证金以应对突发事件。 声明：文章部分数据信息来源于公开资料，内容仅供参考，不构成投资咨询。投资有风险，入市需谨慎。 学习期权必看内容，下方请猛戳！ 更多资讯请关注本公众号：ETF期权通 期权知识不懂的朋友，想了解更多期权相关知识的朋友，也可以关注小编，或者直接私信留言
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