3000点，又见3000点！ 不容易！上证指数再度站上3000点 7月1日还是个特殊而伟大的日子！99岁生日快乐！久久如一。 大盘也非常给力！ 不管空头如何头头是道，他就是涨！ 50和300涨幅纷纷超过2%，50站上3.0元，300突破4.2元。 昨天 50ETF和300ETF期权标的平开后一路上行，认购普遍大涨，认沽普跌，多个认购合约当天翻倍，50强势，50的认购更猛！ 在碰上一段好的趋势行情，期权可以做到事半功N倍的效果，就近段趋势上涨行情来看，看涨期权的暴利甚是可观： 50ETF购7月2900，最低点258元，最高点1288元，涨幅接近4倍。 300ETF购7月4000，最低点338元，最高点2624元，涨幅高达7倍。很多人就会有疑问了，赚钱能赚那么多，亏损不是也那么大了吗？不是的，期权的最大亏损就是全部的权利金，你花了500元，你的最大亏损就是500元，亏损有限，收益无限。 虽然昨日的认购合约 普遍涨幅达数倍以上，但是合约价格会有涨有跌，影响期权价格变化的因素多样，关键在于操盘手对期权的认知和对行情的把握。 而行情的过大变化让人吃惊，别忘了波动率这个重要影响因素 波动率是衡量标的物性格（价格变化快慢）的变量。 如果在短期内标的物价格发生大幅度变化，我们就说这个标的物是高波动的。 如果波动率处于下跌的情况下，对于买方（权利仓）来说，会让赚钱的合约赚的更少，亏钱的合约亏的更多。 所以昨天的认购期权合约，特别是虚值合约，受影响较大。 在标的涨幅明显时，认购期权的内在价值上升一般超过时间价值的衰减，才会大大增加期权买方的赢面。 但是昨日收盘认购和认沽的差异化依然非常明显，认购的波动率比认沽低。 （控制仓位 控制下风险 调整好节奏） 因为认购的波动率很低，所以实值认购贴水，这个时候可以采用等张数移仓策略，去进行移仓操作。 其实现在这认购的波动率持续低位，也是个好事情，因为做趋势的投资朋友，不希望是在没上仓位时一锤子买卖，而是希望有个持续的长时间的赚钱。 在低波时，认购还是比较便宜，可以看到7月份合约目前还有20天到期，认购都不贵，买的便宜。如果标的有大的波动，那么就可能有更高的倍数，岂不美哉。 昨日行情体会感悟： 1. 趋势行情真的是买方暴利机会，多个合约涨幅翻倍； 2. 上涨趋势买入认购和卖出认沽都是轻松赚钱； 3. 逆势猜顶会赔大钱的，谨慎再谨慎。 4. 期权工具有个好处是——趋势行情中永远有100到300块的便宜合约去买，不用怕没有机会上车，更不用怕合约太贵了不敢买入之类的情况； 总之一句话——期权是个半路上车好工具。 声明：文章部分数据信息来源于公开资料，内容仅供参考，不构成投资咨询。投资有风险，入市需谨慎。 更多资讯请关注本公众号：ETF期权通 对期权知识不懂的朋友，想了解更多期权相关知识的朋友，也可以关注小编，或者直接私信留言
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