可转债的杀溢价结束了吗?双低实盘2020.05.22净值更新

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小薪的自由之路   2020-5-24 16:59   3193   0


最近一周的可转债行情可谓是寒意逼人,中证转债指数本周下跌2.46%,上证指数本周下跌1.91%,沪深300下跌2.27% ,可转债跑输这两大指数,仅仅比创业板少跌了一点点,可转债的债性似乎并没有表现出来。






可转债是不是真的到了冬季,是不是还会继续杀溢价呢。我们一起来看下最近几天的情况,5.21日之前,中证转债指数跌幅高于沪深300,5.21日开始,中证转债指数跌幅明显小于沪深300,在5.22日,沪深300指数跌幅2.29%,中证转债指数仅下跌0.11%。


可转债的债性会在下跌过程中逐渐凸显(高价可转债除外),所以面对亏损,小薪并没有斩仓,而是依然选择持仓,因为小薪并没有看到与实盘的理念相悖的情形出现。


小薪实盘介绍可以参考这篇《双低可转债改良版实盘》,其中主要理念如下:


双低可转债实盘买入卖出逻辑如下:


买入逻辑:按照双低排名,取不少于10个作为入手标的,优先选择税后收益率大于0的可转债进行买入。


轮动逻辑:两周为一个周期,到轮动日之后结合最新排名,将排名落后的标的卖出,买入重新进入排名的可转债。


特殊情况:假如在轮动周期内,有拉升超过130的可转债(当然可能性比较小)会临时卖出,重新买入符合标的的可转债。


因为选择的是双低,且税后收益率大于0的可转债,虽然现在跌幅快要达到5%,但是持仓逻辑没有问题。



最近辉丰转债的事情让大家对可转债下有保底的属性有点担心,姑且不说辉丰转债现在还没有明确违约,回售的可能性还是有的,即使出现违约,那也属于极少数。双低可转的轮动逻辑并不会持仓到底,两周轮动,任何一个可转债如果 价格+溢价率 比较高的话会被卖出,重新买入符合双低的可转债。而且双低可转债实盘是用不少于10只可转债来分散风险。


最新净值情况如下:







完整持仓如下:




实盘金额虽不是很大, 但是真实的实盘,会将双低可转债策略执行到底,欢迎大家监督,也欢迎大家交流意见



最新的双低可转债统计如下:


(有需要的朋友可以留言,目前有50个朋友每天可以收到这封邮件,预计发送上限100人)


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关于小薪:小薪是普普通通的工薪一族,旨在希望构建自己的理财规划,早日实现财务自由,早日脱离程序员的苦海



关注小薪,我们一起走向自由之路





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