商品期货交易入门篇——能源系列

案列：以上一结算价260元/桶买/卖1手原油期货2007合约（手续费忽略不计）

做一手最低所需保证金：260*1手*1000桶/手*11%=28600

1 Tick=1000桶/手*0.1元/桶=100元

资金权益=交易占用保证金+结算准备金 ≥ 28600；

涨停价为260*（1+10%）=286；
做多盈利（286-260）*1*1000= 26000；做空亏损26000；
跌停价为260*（1-10%）=234；
做空盈利（260-234）*1*1000= 26000；做多亏损26000；

低频趋势策略：
日内风险控制：
持仓周期：1日；盈亏比2:1  胜率50%
止损1%=260*1%=2.6；止损点数=2.6
止盈2%=260*2%=5.2；止盈点数=5.2

做多止损价位：260-2.6=257.4；做空止损价位：260+2.6=262.6；
止损资金=2.6*1手*1000桶/手=2600元；

做多止盈价位：260+5.2=265.2；做空止盈价位；260-5.2=254.8；
止盈资金=260*1手*1000桶/手=5200元；

※单品种资金准备：
X ≥ 28600+2600=31200，做1手；
X ≥ 31200*2=62400，做2手，以此类推。

中线风险控制：
持仓周期：4-6日；盈亏比3:1  胜率30%
止损3%=260*3%=7.8；止损点数=7.8；
止盈9%=260*9%=23.4；止盈点数=23.4；

做多止损价位：260-7.8=252.2；做空止损价位：260+7.8=267.8；
止损资金=7.8*1手*1000桶/手=7800元；

做多止盈价位：260+23.4=283.4；做空止盈价位；260-23.4=236.6；
止盈资金=23.4*1手*1000桶/手=23400元；

※单品种资金准备：
X ≥ 28600+7800=36400，做1手；
X ≥ 36400*2=72800，做2手，以此类推。

案列：以上一结算价1570元/吨买/卖1手燃料油期货2009合约（手续费忽略不计）

做一手最低所需保证金：1570*1手*10吨/手*11%=1727

1 Tick=10吨/手*1元/桶=10元

资金权益=交易占用保证金+结算准备金 ≥ 1727；

涨停价为1570*（1+13%）=1774.1≈1774；
做多盈利（1774-1570）*1*10= 2040；做空亏损2040；
跌停价为1570*（1-13%）=1365.9≈1366；
做空盈利（1570-1366）*1*10= 2040；做多亏损2040；

低频趋势策略：
日内风险控制：
持仓周期：1日；盈亏比2:1  胜率50%
止损1%=1570*1%=15.7；止损点数=16
止盈2%=1570*2%=31.4；止盈点数=31

做多止损价位：1570-16=1554；做空止损价位：1570+16=1586；
止损资金=16*1手*10吨/手=160元；

做多止盈价位：1570+31=1601；做空止盈价位；1570-31=1539；
止盈资金=31*1手*10吨/手=320元；

※单品种资金准备：
X ≥ 1727+160=1887，做1手；
X ≥ 1887*2=3774，做2手，以此类推。

中线风险控制：
持仓周期：4-6日；盈亏比3:1  胜率30%
止损3%=1570*3%=47.1；止损点数=47；
止盈9%=1570*9%=141.3；止盈点数=141；

做多止损价位：1570-47=1523；做空止损价位1570+47=1617；
止损资金=47*1手*10吨/手=470元；

做多止盈价位：1570+141=1711；做空止盈价位；1570-141=1429；
止盈资金=141*1手*10吨/手=1410元；

※单品种资金准备：
X ≥ 1727+470=2197，做1手；
X ≥ 2197*2=4394，做2手，以此类推。

案列：以上一结算价3180元/吨买/卖1手液化石油气期货2011合约（手续费忽略不计）

做一手最低所需保证金：3180*1手*20吨/手*8%=5088

1 Tick=20吨/手*1元/吨=20元

资金权益=交易占用保证金+结算准备金 ≥ 5088；

涨停价为3180*（1+7%）=3402.6≈3402；
做多盈利（3402-3180）*1*20= 4440；做空亏损4440；
跌停价为3180*（1-7%）=2957.4≈2958；
做空盈利（3180-2958）*1*20= 4440；做多亏损4440；

低频趋势策略：
日内风险控制：
持仓周期：1日；盈亏比2:1  胜率50%
止损0.75%=3180*0.75%=23.85；止损点数=24
止盈1.5%=3180*1.5%=47.7；止盈点数=48

做多止损价位：3180-24=3156；做空止损价位：3180+24=3204；
止损资金=24*1手*20吨/手=480元；

做多止盈价位：3180+48=3228；做空止盈价位；3180-48=3132；
止盈资金=48*1手*20吨/手=960元；

※单品种资金准备：
X ≥ 5088+480=5568，做1手；
X ≥5568*2=11136，做2手，以此类推。

中线风险控制：
持仓周期：4-6日；盈亏比3:1  胜率30%
止损1.5%=3180*1.5%=47.7；止损点数=48；
止盈4.5%=3180*4.5%=143.1；止盈点数=144；

做多止损价位：3180-48=3132；做空止损价位3180+48=3228；
止损资金=48*1手*20吨/手=960元；

做多止盈价位：3180+144=3324；做空止盈价位；3180-144=3036；
止盈资金=144*1手*20吨/手=2880元；

※单品种资金准备：
X ≥ 5088+960=6048，做1手；
X ≥ 6048*2=12096，做2手，以此类推。

案列：以上一结算价2300元/吨买/卖1手沥青期货2012合约（手续费忽略不计）

做一手最低所需保证金：2300*1手*10吨/手*11%=2530

1 Tick=10吨/手*2元/吨=20元

资金权益=交易占用保证金+结算准备金 ≥ 2530；

涨停价为2300*（1+13%）=2599≈2560；
做多盈利（2560-2300）*1*10= 2600；做空亏损2600；
跌停价为2300*（1-13%）=2139≈2140；
做空盈利（2300-2140）*1*10= 2600；做多亏损2600；

低频趋势策略：
日内风险控制：
持仓周期：1日；盈亏比2:1  胜率50%
止损1%=2300*1%=23；止损点数=23
止盈2%=2300*2%=46；止盈点数=46

做多止损价位：2300-23=2277；做空止损价位：2300+23=2323；
止损资金=23*1手*10吨/手=230元；

做多止盈价位：2300+46=2346；做空止盈价位；2300-46=2254；
止盈资金=46*1手*10吨/手=460元；

※单品种资金准备：
X ≥ 2530+230=2760，做1手；
X ≥ 2760*2=5520，做2手，以此类推。

中线风险控制：
持仓周期：4-6日；盈亏比3:1  胜率30%
止损2%=2300*2%=46；止损点数=46；
止盈6%=2300*6%=138；止盈点数=138；

做多止损价位：2300-46=2254；做空止损价位2300+46=2346；
止损资金=46*1手*10吨/手=460元；

做多止盈价位：2300+138=2438；做空止盈价位；2300-138=2162；
止盈资金=138*1手*10吨/手=1380元；

※单品种资金准备：
X ≥ 2530+460=2990，做1手；
X ≥ 2990*2=5980，做2手，以此类推。