动力煤期权合约公布，先睹为快！

关于开展动力煤期权仿真交易的通知

郑商函〔2020〕197号

各会员单位：

为推进期权新产品开发和投资者教育工作，郑州商品交易所将于2020年5月26日起，在仿真环境开展动力煤期权仿真交易，首日挂牌标的合约月份为ZC2007、ZC2008、ZC2009、ZC2011、ZC2101。其他事项按照《郑州商品交易所期权交易管理办法》有关规定执行。

请会员及时做好技术和业务准备工作，积极组织客户参与动力煤期权仿真交易。

特此通知。

附件：1.动力煤期权合约（仿真用）
2.动力煤期权仿真交易参数
郑州商品交易所
2020年5月22日

附件1

动力煤期权合约（仿真用）

合约标的物
动力煤期货合约
合约类型
看涨期权、看跌期权
交易单位
1手动力煤期货合约
报价单位
元（人民币）/吨
最小变动价位
0.1元/吨
涨跌停板幅度
与动力煤期货合约涨跌停板幅度相同
合约月份
标的期货合约中的连续两个近月，其后月份在标的期货合约结算后持仓量达到10000手（单边）之后的第二个交易日挂牌
交易时间
每周一至周五上午9:00—11:30，下午13:30—15:00，以及交易所规定的其他交易时间
最后交易日
标的期货合约交割月份前一个月的第3个交易日，以及交易所规定的其他日期
到期日
同最后交易日
行权价格
以动力煤期货前一交易日结算价为基准，按行权价格间距挂出6个实值期权、1个平值期权和6个虚值期权。行权价格≤500元/吨，行权价格间距为5元/吨；行权价格＞500元/吨，行权价格间距为10元/吨
行权方式
美式。买方可在到期日前任一交易日的交易时间提交行权申请；买方可在到期日15:30之前提交行权申请、放弃申请
交易代码
看涨期权：ZC-合约月份-C-行权价格
看跌期权：ZC-合约月份-P-行权价格
上市交易所
郑州商品交易所

附件2

动力煤期权仿真交易参数

项目
参数值
期权定价初始波动率
16%
期权定价利率
一年期贷款市场报价利率（LPR）
期权交易手续费
1.5元/手（当日开平仓减半）
行权（履约）手续费
1.5元/手
行权后期货开仓手续费
0元/手
期权限价单最大下单量
100手
期权市价单最大下单量
2手
客户期权持仓限额
30000手
非期货公司会员期权持仓限额
30000手
注：动力煤期货仿真合约、规则及参数与实盘一致。