资本今观：华为遭全面封杀、黄金期货创新高、西部大开发

01#华为遭全面封杀#
美国进一步限制打压华为，概念股遭重挫 5月15日，美国商务部方面宣布，将全面限制华为购买采用美国软件和技术生产的半导体。
5月16日华为“心声社区”中再次发出二战中那架弹孔累累的伊尔2飞机图像，回应称“没有伤痕累累哪来皮糙肉厚，英雄自古多磨难”。华为官方微博也转发配文称，“除了胜利，我们已经无路可走。”
受华为事件影响，今日消费电子板块出现大跌，无线耳机、PCB两大板块跌逾5%，智能音箱、无线充电、智能手表、摄像头等多个板块超4%。个股方面，卓胜微股价持续下挫，尾盘直接封跌停。蓝思科技、韦尔股份、深科技、生益科技、深南电路、欧菲光等多只细分领域龙头股均出现不同程度跌幅。（via 21世纪经济报道、证券时报）无忌观察：
一年前，美国商务部以国家安全为由，将华为纳入实体清单。一年后，又再度升级到全面限制华为采购美国软件和技术生产的半导体。
从先前针对华为出口管制美国技术标准25%突然降到今天的0%，美国已经使出了“王炸”。有评论称，这一轮制裁将是华为真正的“至暗时刻”。
2019年年报显示，仅消费者业务海外营收一项，华为去年至少减少了100亿美元。今年Q1，华为手机海外销售下降36%。看上去，华为的确承受了较大压力。
然而，在半导体供应链上没有人能独善其身，美国企业也不例外。在去年5月管制禁令出台后的三个季度内，美国尖端半导体公司的营收均下降了4%至9%。
在全球半导体市场中，中国占据了三分之一，相当于美国、欧盟及日本的总和，是份额最大的市场。美国商务部的“封杀令”无异于“杀敌一千，自损八百”。这一点从新规公布后，美国半导体公司股价集体大跌上就可以看得出来，高通股价跌5%，阿斯迈跌3.3%，应用材料跌4.4%，泛林集团跌6.4%。
如果说技术限制还只是阿甘的巧克力糖盒，永远不知道下一块是什么味道，那么脱钩与逆全球化可真的就是潘多拉魔盒，一旦打开后果不堪设想。
02#西部大开发#最强风口，西部大开发“36条”来了 5月17日，新华社受权发布《中共中央国务院关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》。业内人士认为，以“大保护”、“大开放”、“高质量发展” 为关键词的西部地区新一轮大发展将拉开帷幕，随着“升级版”西部大开发战略的出台，西部地区有望进入快速增长的通道，将为中国经济高质量发展打造强劲引擎。
今天，西部建设、北新路桥涨停收盘，西藏天路、天山股份、四川路桥等3股股价在当日盘中创下了年内新高。（via 中国证券报）无忌观察：
每一轮经济增长都有重要的经济增长极在贡献力量，很多时候我们狭隘的将其理解为产业，实际上地域同样可以作为推动性的经济单位，也就是经济增长极。
在“西部大开发”战略实施20年之际，国家从新的战略高度再提“升级版”，被资本市场视为“最强风口”。
风口的确是风口，不过资本市场对待风口的态度往往是“一阵风”，今天蹭概念博涨停，明天就又淡忘了，再去追逐新的风口去了。
这并不是“西部大开发”的战略初衷，也不是一个成熟资本市场所应有的对待风口的态度。“西部大开发”是一项长期性的国家战略，其所带来的利好带动的何止几只个股的上涨，而是上万亿市场的空间增长，博短线预期者大可不必一拥而上，唯有认清战略意义与个股价值交圈所在，才是真正的价值投资，真正的投资价值。
03#黄金期货创新高#国内黄金再创历史新高，白银涨停 5月18日，国内黄金期货主力突破400元/克，创下历史新高！而白银期货主力合约涨停，飙升近8%。
上周末，全球最大的黄金ETF——SPR持仓突破1100吨，连续15天增持多仓。而在4月份，全球投资者对黄金ETF加码了92亿美元、刷新单月历史新高，延续3月投入77亿美元的态势。
在A股股票市场上，5月18日黄金板块也表现抢眼。赤峰黄金、银泰黄金、山东黄金等涨幅居前。（via 证券时报）
无忌观察：
盛世玩收藏，乱世买黄金。
现在的全球经济可真有点“乱世”的感觉，疫情“黑天鹅”持续冲击美国，尚没有看到拐点到来，叠加脱钩、逆全球化等多重因素影响，市场风险积蓄已久，却并未得到充分释放。
大量资金接连涌入黄金的背后，最主要是避险资金在对抗各国央行印钞机。最新统计显示，美联储资产负债表规模已经达到了创纪录的6.98万亿美元，在两个月时间内飙升了3万亿美元。而上周五，美国众议院通过了3万亿美元的新冠疫情救助方案。
特别是，鲍威尔在谈及美联储及其是否愿意扩大现有计划或增加新的援助举措时表示“我们并未用尽弹药”，美联储可以增加紧急贷款计划，并且通过前瞻指引和调整资产购买策略来使货币政策更加具有支撑力。
显然，这种表态无疑将市场对于美联储印钞规模攀升的担心进一步做实。
难怪有人说，黄金的翅膀仍然低垂，在等待着纸币世界秩序混乱的序幕开启。 “每日渣男”——今天核按钮或跳水个股，评选其为“每日渣男”： 未名医药(002581)：今天高位情绪崩盘的始作俑者，未名医药这一波借助疫苗之名开启了疫情概念的第四波走势，但是个股本身并没有什么带动力，特效药和基因检测等并未跟随。上周四，周五顶住连续澄清的压力反而不断新高和省广集团，湘佳股份，轴研科技等一批市场核心人气股打出了高度。不过一旦情绪退潮，就能看出端倪，对比其他市场人气股，未名医药盘中毫无承接，直线跳水，基本宣告结束。 “明日之星”——较大潜力的明星个股，评选其为“明日之星”: 永福股份(300712)：西部开发受益股，公司主营业务是提供电力工程规划咨询、勘察设计和EPC工程总承包等全寿命周期技术服务，业务覆盖发电、输变电等类型，其中，发电业务涵盖核电、火力发电、燃气发电、风力发电、太阳能发电、生物质发电、分布式能源等业务，输变电业务涵盖220V—±1100kV全电压等级；主要服务于电力、石油、化工和钢铁等领域；目前，公司市场布局覆盖全国二十余个省份及自治区，海外业务遍及东南亚、非洲、中东等十几个国家。从题材的角度看炒新不炒旧，特高压出牛股，今年的通光线缆，国电南自，保变电气，通达股份，包括庄股神马电力全部都是特高压板块的，所以特高压板块脱颖而出的都需要重视。更多行业与个股分析，请点击阅读原文，关注“风口研报”，获取每日交易分析，站在风口，领跑机构！免责声明：本栏目刊载的信息仅为记录市场交易信息观察而发布，不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出决策。投资有风险，入市需谨慎。