2020年5月14日行情策略及期权分析

      昨天A股低开0.3%，随后全日整体呈震荡上升趋势，最终沪深两指双双收涨。期权标的方面，50ETF收平于2.860，沪深300指数上涨0.2%收于3968点，目前往下总是有支持，往上又担心最近太顺的涨势回调以及外围干扰，短线交易者继续顺势赌涨面临一定纠结。好在目前隐波整体不算很高，加上贴水延续导致认购期权隐波偏低，赌涨怕跌有可选的期权方案。

      在资金方面，北向资金早盘前一个小时呈现出明显地流出，随后震荡并伴随着局部的快速流出，尾盘流入，昨天异常的B股指数今天依然还是跌幅不小，不过成分B股就没那么惨了，融资融券方面，继续流入30亿。

      在期权行情方面，昨天除两只300的实值及平值认购期权受标的价格上升影响小幅收涨外，其余期权合约普遍流逝时间价值。期权义务方、卖方价差组合、跨式空头和宽跨式空头获利。

      在操作方面，如果认为大涨或大跌都会较目前的波动更大，结合目前虚购不贵的情景，构建反向认购比率价差获得大涨能大赚，大跌能小赚或不亏的组合，方法是卖出平值附近购，然后多倍买入虚值购，比如按2:3卖出300ETF期权的6月3.9Call/买入300ETF期权的6月4.0Call。