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Market Maker的策略都是基于vol的，而vol surface的计算各家都有各家的方法， 甚至每个trader都有自己计算波动率的方法。对于option trader来说，做交易根本不管你是call还是put，strike，只关心波动率，维护好自己的vol是看家本领。
我们找对手盘的时候都是只喊波动率，其他的都不管。其实Bloomberg上有许多好用的工具，不过都是给trader用的，做投研的人还是自己写程序的好。
对于期权的Market Making，推荐一本书Dynamic Hedging，任何一个market maker和option trader必读的一本书。
对了，刚忘了说了，black-scholes model一般是trader用的比较多，因为简单好用但有很多缺陷，缺陷造成的风险每个trader心里都有数，毕竟trader本来就是一个控制并承担风险的角色。
研究部门都用的是Monte Carlo的居多，无论是做定价还是其他。但是这个方法很麻烦，一般都是交易的人提出需求，剩下的都丢给quant做，trading floor只需要写好的程序。
好像扯远了啊，就这样吧懒得改了，希望对各位期权论坛吧友有帮助。 | 
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