期权的隐含波动率微笑、斜偏

一、隐含波动率 隐含波动率(Implied Volatility)是将市场上的期权或权证交易价格代入权证理论价格模型——Black-Scholes-Merton模型，反推出来的波动率数值。 由于期权定价模型(如BSM模型)给出了期权价格与五个基本