《波动率交易》读后感

Black-Scholes-Merton（BSM模型）特性：合约标的价格漂移项可以对冲；合约标的价格变化的波动无法对冲；是选择交易机会的，而不是控制风险的。 假设：delta中性组合，1看涨期权+delta份股票空头 （delta=期权价格对