期现套利问题,如何期现存在一个不合理价差,假设期货比现货高出持仓

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thoce369   2018-4-26 13:46   1341   1
期现套利问题,如何期现存在一个不合理价差,假设期货比现货高出持仓成本,自出期货做空,现货做多,持仓到交割,这样不是稳赚不亏?按道理不存在这市场
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热心网友  15级至尊 | 2018-4-30 02:07:28 发帖IP地址来自
理论上是这样的,稳赚不赔,但现实中有以下几点风险需要注意:
1、只有法人客户才可以持仓进入交割月(上海期货交易所除外),个人客户无法持仓进入交割月,价格回归如果在交割月实现,那么个人客户往往等不到这个时间节点;
2、价差不合理也是正常的,期货交割需要考虑的因素很多,即使你是法人客户可以持仓进入交割月进入交割,你还需要考虑资金成本、仓储费、运费、交割手续费,仓库的匹配等等,由于诸多因素存在,看似价差很大,非常有可能没有利润空间,甚至亏损;
3、有的时候期现价差就是不回归,市场永远都是对的,价差不回归也是正常。
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