期权不做方向，能做到每个月5%吗？

最近看到一个高手，在港股恒生指数期权交易方面做得风生水起。
他是每个月可以稳定的获得5个点的收益，年化收益率很强了。
他采取的股指期权策略是不判断方向，波动获利的方式。

linlixia881205 · 2018-9-13 14:15:30

如果每天卖出深度期权，只要没有黑天鹅，应该可以做到。 @Shinyday

最近看到一个高手，在港股恒生指数期权交易方面做得风生水起。
他是每个月可以稳定的获得5个点的收益，年化收益率很强了。
他采取的股指期权策略是不判断方向，波动获利的方式。

Shinyday 发表于 2017-7-24 09:16

穿白衬衣黑人 · 2018-8-14 13:20:33

取决于你买期权还是卖期权了

大同路 · 2017-8-2 16:04:25

事实告诉我，做不到

comlkx · 2017-7-28 09:22:49

波动率方向也算是方向吧？

晓丽1025 · 2017-7-28 08:41:39

帖子不错

gypeng123 · 2017-7-25 10:06:06

我不敢完全中性，偏多些，还在学习中。

Kimi萧十一郎 · 2017-7-25 09:21:55

回复 Ringyun:

这道理谁也懂。但问题如果80%盈利，20%亏损的策略，必须懂的是那20%在哪里。不然赚亏都不懂理由那就迟早一天死。

Kimi萧十一郎 · 2017-7-25 09:20:05

回复 Kimi萧十一郎:

回复梧桐 :收盘时2.9%呢，所以才会有所谓的保护2.9%啦。

Kimi萧十一郎 · 2017-7-25 09:18:58

回复 Kimi萧十一郎:

回复 xman123a :变动不大，还是27.5，我建时26.9的.基本这个波动率已经算原油低位了，所以Portfolio里还没加任何卖期权。

LLW9BiP4Sg · 2017-7-25 01:41:20

帖子不错

梧桐 · 2017-7-24 23:24:24

回复 Kimi萧十一郎:

今天卖出平值期权，至少收入2%

Ringyun · 2017-7-24 23:18:57

没有啥100%稳定赚钱的策略

chenpaihao · 2017-7-24 23:01:07

回复宁静致远:

你这个策略的风险收益都跟备兑卖购一样呀，上行收益封顶，下行保护有限，假如慢慢跌，可以不断移义务仓收权利金，总会赚回来，但偶尔飞一只小黑天鹅暴跌一下，你就肯定亏损了

xman123a · 2017-7-24 20:38:42

回复宁静致远:

有种风险叫做升贴水风险……

Kimi萧十一郎 · 2017-7-24 20:18:56

补充一下，波动率上涨只会让你雪上加霜。

Kimi萧十一郎 · 2017-7-24 20:12:30

你是不可能转完2.9%的。

Kimi萧十一郎 · 2017-7-24 20:11:32

宁静致远发表于 2017-7-24 19:55
假如八月份的标的跌到2300左右，是不是波动率也会急剧上升，12月的远月是不是平值最少也有两倍当月平值的价 ...

不会有两倍那么夸张的啦。因为你主要2300是深度实值，本来就极地的时间价值。Vega基本影响不大。主要你的2300Delta大约是在0.95，但你卖平直是0.5。就算你不要看Delta，以今天的报价平直也顶多只为你保护了2.9%左右。那么你要记得你是平直，因此2.9%已经是封顶了你的卖期权。

宁静致远 · 2017-7-24 19:55:49

假如八月份的标的跌到2300左右，是不是波动率也会急剧上升，12月的远月是不是平值最少也有两倍当月平值的价格

Kimi萧十一郎 · 2017-7-24 19:18:04

回复 luojc:

错了，应该是2.9%封顶，未扣除下跌部分。

Kimi萧十一郎 · 2017-7-24 19:16:31

回复 luojc:

实际上涨他是赚钱，跌它还有80点死顶着。但如果依据他说往下掉就平上档再卖平值，就意味着他每档要亏大概0.8%左右。暴跌基本他就亏了最大风险大概在12%左右。那么每个月收益应该在2.8%左右，也不到5%。

Kimi萧十一郎 · 2017-7-24 19:03:28

回复 LLW9BiP4Sg:

内外都有。

Kimi萧十一郎 · 2017-7-24 19:00:12

回复宁静致远:

你这样做，其实就像你拥有一个标的物，同时卖看涨封顶罢了，也就是短时间觉得横盘能做一个增值效果。就如楼下所说，暴跌的时候你就和亏标的一样的风险。

LLW9BiP4Sg · 2017-7-24 18:51:15

Kimi萧十一郎发表于 2017-7-24 13:27
他应该和我做这样类似的Portfolio。

做外盘的？

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