这周操作建议与买入期权操作

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下周展望：买入日历跨式组合，捕捉隐含波动率期限结构中的收益机会。目前12月、3月期权合约隐含波动率较为接近。如果50ETF未来无大幅波动，则隐含波动率期限结构将有可能向下变陡（即较近月合约隐含波动率下降的相对更多）。在此情况下可以通过卖出12月合约、买入3月合约的方式构建12月、3月的日历跨式组合，捕捉期限结构中的潜在收益机会。建议开仓【卖出1购12月2250，卖出1沽12月2250，买入1购3月2300，买入1沽3月2200】。

“期权”操作建议：新开仓【卖出1购12月2250，卖出1沽12月2250，买入1购3月2300，买入1沽3月2200】。
风险提示：期权流动性对组合构建会存在一定影响。

kkndyz · 2016-8-29 16:05:20

这算是卖出日历 short vega吧?

神术 · 2016-8-29 11:47:54

这种策略最心痛的是gamma。。卖近买远。百分之百告诉你，发生大波动时近月因为波动率和gamma，涨幅绝对比远月大，造成浮亏。

lihao · 2016-8-29 08:33:37

这种策略应该不是完全的中性策略吧，delta并不相同对冲。

aizhan · 2016-8-29 02:01:14

日历价差算是全年都有效的策略？？？怎么每周都有这种策略推荐？

这周操作建议与买入期权操作

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