【理论篇】平值期权Delta为什么接近0.5？

今天想说一下为什么平值期权的Delta值为什么在0.5附近。
下面连续两幅图为上交所发行的300ETF以及对应的期权T型报价，其中期权平值时的Delta已经用蓝色框表示为0.58

下面是今天的沪深300期货以及期权的日统计数据：其中平值期权的Delta值在0.48

其中0.58>0.48,这个是偶然的数据，亦墨君主要想表达的是两个问题：
1、平值期权的Delta在0.5附近，这是巧合吗？
2、为什么走势相关度很高的指数和股指的Delta有什么数学上的关系？

答案都在上面的手稿里面说明了，因为时间原因，我没办法编辑成word，所以如果有疑问的，可以小窗，或者留言。

▼往期回顾：▼期权定价之路@维纳过程和伊藤引理（内附证明过程）

期权定价之路@T时刻的股票密度函数（BS推导）

期权定价之路@BS中看涨期权定价公式推演
如何用excel表计算看涨期权价格
股票期权合约简介（上海证券交易所）

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