隐含波动率维持低位,市场短期波动不大

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留富兵法   2018-4-29 00:17   3744   0
股指期货:

本周三大股指期指走势分化较小,三大股指期指节后首个交易日均出现较大波动,之后总体仍呈震荡走势。期现基差除节后首个交易日波动较大外仍呈窄幅震荡走势,本周三大股指期货均收于正基差。整体来看,沪深300股指期货的成交量较上周小幅下降,持仓量小幅回升,截至周五收盘约4.06万手。

融资融券

本周两融市场所呈现的特征为:本周融资融券整体规模小幅回升,目前为9,949.87亿元。融资融券余额相对A股流通市值小幅下降,稳定在2.21%。本周两市融资融券交易额整体而言小幅回升,相比全部A股的成交额占比回升至9.99%。
本周融资融券整体规模小幅下降,目前为9,949.87亿元。沪市融资融券交易额相对现货成交额小幅回升至12.21%,深市融资融券交易额相对现货成交额小幅下降至8.39%。

期权

本周上证50ETF上涨1.65%,成交量小幅缩量至1869.26万手。上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权合约成交量共成交3164497张,其中认购期权成交1970090张,认沽期权成交1194407张,认沽认购比率下跌至0.60。最活跃的期权合约分别为50ETF购10月2.75,50ETF沽10月2.75。本周期权隐含波动率基本与上周持平,均值为14.67%,认购期权的隐含波动率整体均值为17.31%,部分合约隐含波动率高达36.19%。认沽期权的隐含波动率整体均值为6.6%左右,部分合约隐含波动率达到15.14%。至最新交易日,当月平值认购期权的实际杠杆为53.89,当月平值认沽期权的实际杠杆为123.23。

详细报告请查看20171015发布的国泰君安金融工程衍生品周报《隐含波动率维持低位,市场短期波动不大》
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