择时系列-单向波动率以及RPS指标大盘择时

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hs441447   2019-10-3 01:08   5303   0
  市场状态研判的指标可以分为基本面指标和技术面指标两大类。本文中,涨小乐将为小主们介绍两种基于价格和波动的技术择时指标:单向波动率以及RPS指标。在此基础上,涨小乐将两种指标融合,得到动态窗口的单向波动率指标,弥补了单一指标的不足。回测证明,策略回测效果较好,以下是主要内容。
  一、指标构建思路
  指标1:单向波动率指标的定义为:
  上行波动 = (HIGH - OPEN)/OPEN
  下行波动 = (OPEN - LOW)/OPEN
  剪刀差 = 上行波动 - 下行波动
  单向波动率指标=剪刀差N日移动平均
  市场处于不同状态下时,两个不同的移动平均窗口(N值)下的策略效果可能是相反的,因此需要对移动平均窗口进行动态调整,以适应市场状态。市场强势时对波动率不敏感,市场调整、震荡时对波动率敏感。
  指标2:RPS指标的定义为:
  RPS_1 = (当前收盘价 - min(过去N日收盘价))/(max(过去N日收盘价)-min(过去N日收盘价))
  RPS = RPS_1的T日移动平均值
  RPS能很好的刻画出市场的状态,市场强势时,RPS高位,市场震荡时,RPS低位。一般RPS指标在0.8以上时,市场处于较强势的水平。
  单一的单向波动率指标存在胜率偏低,回撤较大的不足。所以需要动态调整移动平均窗口。这里小牛考虑用RPS指标来指导单向波动差的窗宽,RPS高位时,窗宽较大,RPS低位时,窗宽较小。
  指标3:RPS指导下的动态窗口单向波动率指标:
  通过以上方法,小牛可以计算动态移动窗口的单向波动率指标。该指标为日频指标,即每日计算一定窗口值的单向波形率剪刀差移动平均,然后通过该值的正负看多或者看空。
  二、策略原理
  基于以上增强指标,本策略原理为:当动态窗口单向波动率指标为正时,看多,持有沪深300指数;当动态窗口单向波动率指标为负时,看空,空仓。
  三、 策略效果
  以下为回测效果图。
  数据来源:华泰证券
  需要注意的是,择时策略的回测结果基于的是历史数据,并不代表未来一定会有回测的效果,市场永远是瞬息万变,策略表现有可能不及预期。
  四、如何了解
  如何了解泰牛智投上的策略呢?非常简单,操作如下:涨乐财富通->泰牛智投->策略擂台,就可以找到相应的策略啦。擂台中的策略由乐友提供,所有的交易均为模拟交易,仅供学习交流,不代表华泰证券的观点。
  需要注意的是,策略的回测结果基于的是历史数据,并不代表未来一定会有历史的效果,市场永远是瞬息万变,策略表现有可能不及预期。
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